从消息面看，电网投资的脚步正在加快，“十五五”开局的景气度正在兑现。比如说，南方电网广西梧州供电局定下了2026年固定资产投资8.57亿元的目标，而且投资金额在逐年增长。今年一季度就完成了2.78亿元，同比涨幅高达66.4%。这些钱都砸在化解电网风险、优化区域网架还有升级配网这些关键地方上了。开年以来，好几项输变电工程都顺利投产，全力保障“十五五”电网建设开好头。中信证券就指出，电网“十五五”的投资会保持稳健偏强的势头。尤其是特高压等重大项目环节，有望迎来持续的催化效应。内需龙头也会迎来估值修复的机会。再加上AIDC供电系统升级迭代带来的新机遇，还有海外电网系统可能会复刻国内的电力系统升级改造周期，配电系统、储能、固态变压器这些设备出海的空间非常广阔。 就在3月3日这天，A股三大指数都在震荡回调，市场普跌效应挺明显的。上证指数跌了1.43%，深证成指跌了3.07%，创业板指跌了2.57%。结构分化的情况已经到了极致的地步。电网设备ETF在这一天也跟着回调下跌了4.19%，但盘中成交额却达到了31.48亿元，交投依然很活跃。成分股方面情况有点冰火两重天，板块权重股基本都在跌，只有少数标的逆市走强。比如泽宇智能涨了6.79%，智洋创新涨了5.67%，杭电股份、派瑞股份、东方电缆、山大电力等个股也跟着逆势上涨。 尽管如此，资金还是在持续流入电网设备ETF。这只ETF已经连续7个交易日获得资金净流入了，合计“吸金”超过了74.48亿元。最新的规模已经突破了255亿元大关，创下了成立以来的历史新高。现在它稳居全市场规模最大的电网类ETF产品。 这只基金不仅规模大，追踪的指数也很纯粹。它是全市场唯一跟踪中证电网设备主题指数的ETF产品。申万二级行业中电网设备的含量超过77%，堪称全市场最纯的电网指数。它重点聚焦在特高压和智能电网这两个核心赛道上。其中智能电网的权重高达90%，特高压的权重是6%，这两个比例在全市场都排在第一位。产品里面还覆盖了特变电工、国电南瑞等全产业链的龙头企业，深度贴合了特高压工程推进与海外出口高景气的主线。所以它是个很方便的工具来布局电网设备赛道的投资者们提供精准捕捉行业成长红利的机会。