就在中东战事激烈的时候，不止石油这块儿有赚头，不少其他领域也能趁机火一把。财联社3月4日传了个消息，美国投行Jefferies的研究员最近说，这次地缘政治的风波一出，大宗商品价格肯定要往上蹿，像一些特定金属还有相关板块的股票，那肯定是个大赢家。这家公司在报告里分析说，过去大半年金属和矿业股票涨得那么猛，主要就是因为局势不稳、美元一直在贬值，加上大家心里头对通胀的担忧。 具体到个股上，Jefferies还是看好这个板块的。他们把Freeport McMoRan、Glencore还有Anglo American这些公司列入了首选名单。美国铝业Alcoa也是个备选对象，不过这还得看战争能打多久。分析师接着指出，整个行业肯定会因为这次冲突得到好处，他们还特意列了三大原因：第一是能源贵了成本就高了；第二是供应链出问题风险大；第三是大家想囤点货备用。 说到铝价，自从2000年以后中东就成了全球主要的生产地了。霍尔木兹海峡要是一堵死或者供应链出什么岔子，那对铝价的冲击可是直接的。研究显示，全世界大概有9%的铝产量都在海湾国家手里头，这些地方全都指着霍尔木兹海峡往外运东西。他们还提到，伊朗自己生产的铁矿石就占全球的3%左右。摩根大通的人讲过铝供应要是断了那就是最大的看涨理由。 这边囤货的人多了也利好铜价。预测到2025年下半年的时候，铜的走势可能跟黄金白银一样猛。至于黄金这避险神器更是不用说了。新的冲突一爆出来又证明了支撑金价上涨的逻辑没毛病，这也是去年金价老创新高的主因之一。不过分析师也承认打起来美元可能会变强，这会打压金价（毕竟美元和大宗商品价格一般都是反着走的）。但他们还是觉得现在的局面里头地缘政治和通胀因素比美元走强更重要。他们补充说：“眼下这些因素的分量比美元重多了。” 摩根大通的分析师说看持仓情况看出来金价短期内可能会有5%到10%的涨幅。不过他们也说冲突带来的这种风险溢价虽然很高，但很难一直维持下去。