最近北美地区因为AI需求暴涨，导致电力严重紧缺，咱们不妨关注一下电网ETF（561380）。就在2月24日这天，整个电网板块表现都挺不错，电网ETF大涨了3.88%，这主要是受北美缺电持续发酵的影响。 我查了一下Wind数据，今年春节那会儿就有消息说，负责美国东北部13个州电力运营的PJM打算加大投资来服务数据中心。WoodMack还发布报告指出，美国天然气发电的供应链出了问题，本来只要两年就能建好的产能现在要等五年。要等到27年才能稍微缓解点压力。所以啊，以后必须得靠其他方式来增加供电了，可再生能源、储能还有小型汽油机这些或许能帮忙。 美国最高法院后来裁定特朗普依据《IEEPA》加征关税是违法的，特朗普不服气又拿《1974年贸易法》第122条说事，宣布给全球商品加10%的临时关税，到了2月21日他又把税率紧急调高到15%，而且要求立即生效。 国内那边定的调子也很实在：“十五五”期间国家电网计划花4万亿元搞固定资产投资，比“十四五”多了40%。主网建设肯定还是重点任务，跨省输电能力到时候得比“十四五”末多30%，主要是想解决新能源和水电往外送的瓶颈问题。这事儿也直接把国内板块带起来了，特别是特高压这一块特别猛。 我觉得“十五五”期间主网肯定还是主角，毕竟跟双碳战略、新能源大基地这些大方向挂钩嘛。而且“十四五”的时候特高压建设进度稍微有点慢于规划，“十五五”肯定得加把劲提速了。再说国网投资这块，主网和配网其实就是个跷跷板效应，所以前半段大概率还是得看主网。 全球能源转型让大家都开始用电网来消纳新能源了。尤其是欠发达地区的基础设施落后得厉害，发展空间可不小。两网还在积极开拓国际市场参与“一带一路”沿线的电网建设呢，以后电力设备出海的机会肯定不少。 北美那边的情况也很火急火燎：最近变压器事故频发再加上特朗普这么一折腾，大家对电网设备的需求变得非常迫切。北美电网本来就老化了还得扩建数据中心，变压器这些设备明显不够用。外国品牌大多产能都被美国市场锁死了供应不上数据中心了需求就只能往中国这边溢出了。 另外啊这次特朗普加税虽然前面乱跳了几次但我看未来150天内总的税率趋势还是往下走的搞不好能带动一波企业抢着出货呢。现在板块的估值水平其实挺合理的已经把大家对未来的预期都反映进去了。 行业增长的确定性特别高供需错配的局面还会继续保持下去龙头企业手里订单都快接不完了海外市场也开阔着呢这些都能给估值撑腰。 从投资角度看北美缺电这个概念涉及的行业和股票太多了要想把这块儿都抓住其实搞一揽子指数化布局是最好的路子之一有兴趣的朋友可以看看电网ETF（561380），它能一站式覆盖发电、输电、配电还有用电这些全产业链。 截到2026年2月24日为止我看了下持仓比例大概是70%的钱都投在了变压器、换流阀、开关这些核心设备上还有15%左右的钱投在了线缆这种必须品上因为通信线缆这块受益于AI需求大涨特别火供不应求的态势明显。 最后还是得给大家提个醒：定期定额投资和存定期存死期可不一样那是让大家平均成本长期持有的简单方法不过它也没法规避基金固有的风险更不能保证你一定赚钱甚至也没法当储蓄替代品用。 不管是股票ETF还是LOF基金本身就是高风险高收益的品种比混合债基和货币基金风险高多了要是基金钱投到科创板创业板还会遇到一些制度上的独特风险大家可得留心看。 文章里提到的板块涨跌数据和个股业绩都仅供参考绝对不能当作推荐或者保证业绩的凭据哦！以上观点只能给大家当个参考绝不构成具体的买卖建议！真要买的话记得先了解下自己的风险承受能力找匹配的基金产品来买基金有风险投资需谨慎！