问题：增长承压中“稳住基本盘”，但短板暴露更需正视 从披露的2025年报看，中原银行与郑州银行均实现经营指标总体向好：资产规模稳步扩张，盈利保持正增长，资产质量持续改善；在银行业净息差普遍收窄、优质资产竞争加剧环境下，地方城商行能够维持“量增质稳”并不容易。然而，伴随业务扩张、机构整合与条线管理复杂度上升，合规处罚、历史风险处置、人事与治理稳定性等因素交织，成为影响市场预期的重要变量。 原因：外部环境趋紧叠加内部整合深化，带来“管理半径”挑战 一上，利率中枢下移使净息差承压，中小银行需要“稳息差、稳规模、稳风险”之间取得平衡，盈利更依赖精细化定价、负债成本管控以及非息收入补充。另一上，河南银行业近年来推进重组整合与风险出清，中原银行自组建以来多轮整合叠加“村改支”推进，规模扩张的同时，存量风险、流程系统、人员队伍与文化治理也需要更长周期磨合；一旦管理链条存薄弱环节，就可能在合规、授信、运营等环节集中暴露问题。郑州银行作为上市城商行，市场对其信息披露质量、股东回报安排与合规表现也更为敏感。 影响：业绩向好增强服务实体能力，但合规与治理将左右估值与融资空间 中原银行年报显示，2025年末总资产达14142.93亿元，全年实现营业收入265.07亿元、净利润35.76亿元，分别同比增长2.1%和3.1%；不良贷款率降至1.96%，实现连续下降，拨备覆盖率升至165.75%。不过，与监管部门披露的行业平均水平相比，其不良率和拨备覆盖率仍有差距，说明风险抵补能力与资产质量改善仍需持续加强。进入2026年，该行在不良资产平台集中挂牌转让项目，释放继续加快存量风险处置的信号，其中部分资产来自过往吸收合并机构的遗留业务，也反映整合“后半篇文章”仍在推进。 郑州银行上，2025年末资产规模达7436.74亿元，同比增长9.95%，增速创近7年新高；营业收入129.21亿元，同比增长0.34%；净利润19.09亿元，同比增长2.44%。其利息净收入同比增长4.82%，继续发挥“压舱石”作用。不良贷款率降至1.71%，拨备覆盖率升至185.81%，主要流动性指标保持较高水平，风险抵补与流动性安全垫相对充足。但合规层面，2025年与2026年初分别因征信管理、外汇业务单证真实性审查等事项受到处罚，提示合规管理仍需在制度与执行两端更压实。利润分配上，该行提出年度拟不进行现金分红，也使市场更关注其资本内生积累与股东回报之间如何平衡。 对策：把“风险处置”和“内控合规”作为高质量发展的底座工程 业内人士认为，地方城商行下一阶段可重点三上发力：其一，坚持风险为本、前移风控关口，围绕行业与客群强化授信政策、模型与尽调标准，减少新增风险，同时通过批量处置、清收重组等方式加快存量风险出清，提升拨备充足水平。其二，补齐合规短板，针对征信、外汇、支付结算、数据治理等高频领域开展穿透式自查，形成问责与整改闭环，强化一线执行力和岗位制衡，缩小“制度与现场”之间的落差。其三，提升公司治理与管理稳定性，完善股权与关联交易管理，优化激励约束机制，增强资本规划的前瞻性，稳增长与稳资本之间形成可持续的经营逻辑。 前景：区域经济修复与政策支持带来空间，“稳增长+强治理”将成分水岭 随着稳增长政策持续发力、地方项目建设与消费修复推进，城商行在服务中小企业、城市更新、产业链金融诸上仍具区位与渠道优势。对中原银行而言，整合红利能否转化为管理效能、历史包袱能否更快出清，将决定其资产质量与盈利韧性的上限；对郑州银行而言，在保持资产扩张节奏的同时，若能有效降低合规事件发生频率，并提升资本与分红安排的透明度与可预期性，有望进一步巩固市场信任。总体来看，行业进入“比拼治理”的阶段，规模增长的重要性正在让位于风险定价能力、合规执行能力与资本约束下的精细化经营能力。
区域性银行的健康发展，既需要规模的合理增长，也离不开治理能力的同步提升。河南两大城商行的实践表明，在复杂经济环境下，坚持风险防控与业务创新并重，才能行稳致远。其后续改革与调整动向，仍值得持续关注。