致同咨询的陈敬文给大家解读了动力电池产业的新动向。2026年就是个重要转折点，政策在变、技术在跑、出海的挑战也大了，中国的动力电池行业就像是到了深度改革期。致同的TMT团队说，这种大变化会把未来三到五年的格局给改了。 说到今年的环境，陈敬文觉得信号特别清楚。去年“十四五”结束的时候，政府多次强调要建市场秩序，还要依法依规管企业那乱七八糟的竞争。陈敬文举了个例子：补贴退坡、退税下调甚至以后都没了，这些政策的及时调整，是把行业的竞争焦点从打价格战转向了比价值，逼着大家别再搞低价“内卷”，去拼技术创新、质量好还有场景普及。 在应用端，钠电池因为便宜、安全、寿命长，正在中低档汽车、储能和低速车这些地方批量起来了，慢慢就和锂电池变成了“双星并行”的局面。 看远一点三五年以后，还有一个新增长点呢。那时候市面上会有一大批锂电池用旧了需要退役，到时候电池回收、再利用的产业也就大起来了。 全球化布局是必须面对的课题。陈敬文坦言，因为地缘政治复杂又不稳，很多中国企业早就不只是卖货了，变成了把生产线挪到海外去生产经营。“咱国家的制造业走向国际市场是绕不开的路。”他观察到有不少工厂盯着欧美周围的国家看呢，比如土耳其、塞尔维亚（在欧盟边上），还有北美周边的墨西哥、巴西，加上东南亚这些地方。 为了不依赖纯出口贸易带来的风险，这些企业就直接在当地投资建厂了，靠当地的招商政策和税收优惠来服务当地客户。2026年就是中国企业海外产能落地的大年份。 不过陈敬文也给大伙儿提了个醒：“走出去”过程中政策不稳定是最大的风险。“在海外建厂前期投的钱特别多，这种重资产模式对企业的钱袋子和运营能力要求特别高。” 核心原材料对外依赖高也是个长期难题。“锂钴镍这些材料咱们得靠进口买进来。”地缘政治因素加上供应链不稳让原材料价格老是乱跳，这是大家都头疼的事。 虽然挑战一堆堆的，陈敬文还是对中国企业有信心。“‘走出去’的公司活力都很足。”他说中国企业的底气在于主动开拓市场和喜欢搞科技创新。“咱们在固态电池、钠离子电池这些前沿技术上投了不少钱，以后这些很可能变成主导新能源汽车技术格局的核心专利。” 他觉得以后的竞争不仅仅是比产品和产量了。“未来可以靠知识产权布局全球去设定标准，用专业标准去引导规则。供应链的稳定对制造业也很重要。”