中国人民银行26日发布的《中国金融稳定报告（2025）》显示，2025年对全国3235家银行机构开展的压力测试结果表明，我国银行业整体抗风险能力处于较好水平，在多种极端但可能的不利冲击下仍能保持稳定运行。
这一评估为进一步完善金融监管体系、防范系统性风险提供了重要参考。
从参试机构覆盖范围看，本次压力测试涵盖了我国银行体系的各个层级。
其中包括6家国有大型商业银行、12家股份制商业银行、123家城市商业银行、1382家农村商业银行，以及农村信用社、农村合作银行、村镇银行、民营银行、外资法人银行等各类机构，形成了从全国性大型银行到地方性中小银行的全覆盖测试体系。
这种广泛的覆盖范围确保了压力测试结果的代表性和科学性。
截至2024年末，参试银行各项贷款余额共计219.73万亿元，整体不良资产率为1%，不良贷款率为1.51%。
这一数据表明我国银行业资产质量总体保持在较低水平。
与此同时，参试银行整体核心一级资本充足率为11.03%，资本充足率为15.76%，均处于监管要求的合理区间，为应对各类风险提供了充分的缓冲空间。
在宏观情景压力测试中，23家系统重要性银行（D-SIBs）表现尤为突出。
截至2024年末，这些银行整体资本充足率为16.64%，处于较高水平。
即便在重度压力情景下，假设2027年末宏观经济出现严重衰退，这些银行的资本充足率仍可维持在11.95%，相比基期下降4.69个百分点。
这表明我国系统重要性银行具有较强的宏观经济冲击抵御能力。
敏感性压力测试重点评估了银行业对资产质量恶化的承受能力。
在整体不良资产率上升100%的温和压力情景下，3235家参试银行资本充足率降至14.76%；在上升200%的中等压力情景下，降至13.44%；在上升400%的极端压力情景下，降至10.54%。
尽管在极端情景下出现明显下降，但仍未跌破10%的关键水平，表明银行业整体仍具备一定的抵御能力。
其中，20家D-SIBs银行在所有压力情景下资本充足率均高于12%，抗风险能力相对较强。
而3215家非D-SIBs银行在资产质量风险的极端情景下，资本充足率降至5.80%，这一指标需要引起重视。
客户集中度风险成为本次压力测试的重点关注领域。
在最大5家非同业集团及经济依存客户同时违约的极端情景下，全部参试银行整体资本充足率降至11.94%，下降3.82个百分点。
这提示我们，尽管整体风险可控，但部分银行可能存在客户集中度过高的问题，需要通过优化客户结构、分散风险来加强防范。
同时，中小微企业及个人非住房贷款领域的风险也值得关注。
在该领域不良贷款率上升400%的情景下，参试银行整体资本充足率降至12.47%，这反映出该领域的风险波动可能对银行体系产生较大冲击。
流动性风险方面，央行对资产规模2000亿元以上的129家银行进行了专项测试。
结果显示，参试银行整体对短期流动性冲击具有一定的抵御能力。
这一结果表明，我国银行业的流动性管理体系相对完善，各类银行都建立了相对充分的流动性缓冲机制。
传染性风险压力测试进一步验证了我国金融体系的稳定性。
即便在单家银行出现违约的极端情景下，参试银行仍具备充分的抵御能力。
同时，非银行金融机构、证券业和保险业金融机构的违约并未对银行间风险传染性造成显著增强，这表明不同金融领域之间的风险隔离机制相对有效，系统性风险传导的可能性相对较低。
此次压力测试既是一份银行业稳健运行的"体检报告"，更是一张防范系统性风险的"预警地图"。
在全球经济不确定性加剧的背景下，中国金融体系展现的韧性为实体经济提供了坚实支撑，而精准识别风险短板、动态优化监管框架，正是持续筑牢金融安全网的应有之义。