海风若雨萧萧这回分析了从1998年、1999年到2003年、2004年这段历史经验，得出结论：从降息到加息最短需要8个月或12个月，而且这时候经济增长数据通常都不错。他强调政策转向加息不可能只看油价，A股这边的顺周期板块这周明显因为这个变化受了压。毕竟从2025年四季度开始，“炒涨价”就是行情的主要线索，现在这个逻辑变了，等于把市场的一条腿给打折了。 主持人问到这次欧洲的地区冲突还有油价涨到50%多是怎么回事？海风若雨萧萧觉得这种政策思路挺让人费解，一边喊着联储要降息，一边搞地区冲突把油价搞得鸡飞狗跳。不过当下和2022年那种强加息趋势的周期还是有很大区别。他表示这次调整最困难的地方就是地区冲突什么时候能缓和下来。 海风若雨萧萧预计如果只看时空要素，市场大概需要21个交易日才能平缓下来，那就是到3月31日。到时候如果能稳住10月均线位置3890点，市场才可能慢慢平稳。他还提到最近一次的三五天暴涨50%是3月初的事，现在的情况虽然没有那么疯狂但也不容小觑，长期的高油价可能会让市场转向“滞胀”交易。历史上滞胀会让消费和投资需求下滑，央行为了抑制滞胀通常会加息，这样资本市场肯定会受到冲击。