大家好，我是谢振兴，来自金联创。今儿跟大伙儿聊聊SBS市场。最近中东那边打得热火朝天，这对咱们国内的SBS影响可不小。 先说说有多少家企业能生产吧，总数有16家。不过呢，这也太惨了，停车的就有7家，降负荷的5家，干脆不生产的还有2家，最后只剩下2家正常运行。为啥会这样？还不是因为中东的局势不稳定。你看那个老牌品牌LG和SBS橡胶，这时候就明显感觉到压力了。 再说说2013年开始筹划的事儿吧。咱们中国和巴基斯坦要修一条从新疆喀什到巴基斯坦瓜达尔港的铁路，这一路可长了，有3000公里呢。计划是分三个阶段在2031年前完成升级。修好之后，咱们还能从奎塔延伸到塔夫坦，再进入伊朗境内直达德黑兰。虽说现在还在勘探研究阶段，但长远的目标是很明确的。 这条陆路通道要是真建好了，那马六甲海峡就算出事了也不怕。能源运输不用非得走霍尔木兹海峡了，直接在伊朗装车从陆路运回来多方便。 现在国内的情况怎么样？截止到3月23日的消息是这样的：菏泽科信、北方华锦、古雷石化、惠州李长荣、广西石化都停了；宁波长鸿和湖南石化也有停车的可能；海南巴陵、广西石化、独山子石化、金山巴陵负荷都没满；只有天津LG和香江石化还在正常生产。还有点特别的地方：茂名石化负荷低得很；金海晨光完全不产出；燕山石化更是到2025年6月也没产出了。 这就是现状：16家里面停车的7家、降负的5家、不产的2家、正常生产的就2家。这么看供应少了不少。为啥呢？因为成本一直居高不下啊。 需求方面呢？3月份下游的鞋企是慢慢回来了。但是他们面对不断上涨的价格有点扛不住了，只好消耗库存或者卖前期低价存货。整体开工率也就10%左右吧。往年这个时候早就热火朝天了。 未来咋看？供应减少加上成本上涨确实是支撑价格的因素。但问题是下游的鞋企和道路工程这些新订单需求太疲软了。供需这两个节奏有点脱节啊。 怎么办？生产企业只能选择停车或者降负荷来应对这个局面了。 综合来看呢？中东战火带来的是“高成本常态化”和“需求跟进滞后”的双重考验啊！市场能不能接住这个盘子？关键不在短期涨跌上。而是看产业链能不能在外面的冲击下把供应节奏和需求节奏匹配好。 短期看啊，供应收缩对市场是有托底作用的；中期看的话呢？下游利润修复和新单释放才是真正企稳的信号呢！