2014年，阿里巴巴把史上最大规模的250亿美元IPO搬到了美国，当时的阿里一口气聘请了瑞信、德意志银行、高盛、摩根大通、摩根士丹利和花旗这六家投行，让它们以联合平等主承销商的形式运作，招股书里连个主次都不给排。每家银行都拿到了至少一项关键职能，比如瑞信和摩根士丹利负责起草招股书主体内容，摩根大通和高盛则负责发行结构以及和现有股东的沟通。相比之下，像Facebook这种20年前的科技股上市就显得非常传统了，它是指定摩根士丹利一个人干到底。 现在SpaceX也想学“马老师”这一招，而且干得更绝。马斯克要让这场可能改写美国IPO历史的交易不按套路出牌，直接把承销职能拆分给多家银行。据The Information透露的消息，这家公司正在跟摩根士丹利、高盛、美国银行、花旗和摩根大通讨论，甚至还有好几家国际银行要加入进来。这是为什么呢？因为这次上市的融资规模预计能达到几百亿美元，远超大多数交易，所以非得动员这么大个银行团才行。 说到具体分工，SpaceX高管已经透了个底。摩根士丹利和高盛会去给机构投资者配售股份，美国银行和花旗则负责个人投资者的销售工作，摩根大通被定为整体顾问。在个人投资者这块，美国银行预计覆盖本土市场，花旗则负责协调国际银行卖给海外投资者。除了这些老牌投行，SpaceX还请来了巴克莱、德意志银行、瑞穗、加拿大皇家银行和瑞银来帮忙开拓各自的市场资源。 不过呢，大家还在商量具体细节，还会有更多银行加入进来。多行平行架构这事儿不光是为了稳妥，更是为了应付庞大的融资需求。有意思的是，“稳定代理人”这个权限最大的角色现在成了各家投行争抢的焦点。据知情人士说，摩根士丹利和摩根大通正为此竞争激烈，其他人也可能下场抢食。因为这个代理人能在上市初期决定要不要在公开市场买入额外股份防止股价跌破发行价，还能行使超额配售权多买入股份满足需求。这个位子能给银行带来不少额外费用和佣金收入，这也说明这次IPO对华尔街各大行的吸引力有多大。