霍尔木兹海峡这个大关卡禁航了，运价一下子飙升！咱们港口航运是不是要迎来一波机会呢？受中东那边形势突变的影响，港股和A股的航运以及港口板块都逆势涨了起来。港股里面，宏海控股集团涨了26%以上，中远海能和中远海发涨了4%多，中远海控跟东方海外国际也涨了3%多。A股那边呢，国航远洋涨了27%，招商轮船、中远海能、招商南油和宁波海运都涨停了，南京港、锦江航运、中远海特、中远海发还有连云港这些股票也跟着涨。上周末美国和以色列搞了一波大范围打击，伊朗直接宣布把霍尔木兹海峡给关闭了，扬言要对付所有想穿过这条海峡的船只。3月2日这天，从中东开往中国的VLCC航线一天的TCE（即期市场日租金）就暴涨了94%，一口气涨到了42万美元/天。其他航线的平均TCE也跟着跳了58%，差不多到了28万美元/天。 这个霍尔木兹海峡是中东石油运往全世界的必经之路，也是全球能源的命脉。这可是连接波斯湾跟印度洋的唯一海上通道，承担着全球大概20%的石油运输量和30%的海运石油贸易量。根据实时数据显示，海峡周边海域的油轮都不动了，大量船只能停在那边避险。伊朗革命卫队指挥官贾巴里还直接说，“任何试图通过霍尔木兹海峡的船只都会被击毁”，“我们不会允许一滴石油从这个地区流出去”。 因为这个缘故，全球很多大石油公司和贸易商都下令停止所有石油和燃料船通过霍尔木兹海峡。不少欧洲国家也赶紧给本国的油轮发禁令，让它们别进这个危险的地方。国际运输工人联合会（ITF）也在官网发声明说这地方是“高风险区域”，船东得给海员提供更强保护，比如做风险评估、买保险，海员也有权拒绝进这个区域。 不过历史上，这条海峡还没被完全彻底长期关闭过。比如1980年到1988年的两伊战争期间，伊朗就三次威胁要关，甚至袭击过油轮埋过水雷，就是没彻底封住。2012年、2018年、2020年还有这次说的2025年，伊朗也动不动就威胁要封锁这海峡搞军事演习吓唬人，但最后都没真动手。 对于上市公司来说，调整航线是这场博弈中最直接受益的事儿。油运和港口运营这一块业绩会一直兑现，因为确定性高还能避险，所以变成了穿越市场波动的核心布局方向。针对这次可能出现的风险，不少上市公司也回应了。招商南油的人说他们以前有些业务是走这条道的，量不大也没细算过占比多少；兴通股份那边以前也有业务要走这里，但现在也做了调整；中远海能那边说公司一切正常；海峡股份也提到燃油成本在营业成本里不到20%。 中信建投觉得霍尔木兹海峡封锁会推动油价调整。一方面中东的油出不去了买家就得转向大西洋盆地去买，运费可能涨；另一方面那边的油轮没法调度了保费也得涨。东方证券也认为这种情况会让油价行情继续往上走。 相关受益的股票有中远海能和招商轮船。另外像招商轮船有很多VLCC跟LNG运输船跟中东客户签了长期合同；招商南油是国内成品油运输龙头；中远海控是全球集运龙头；宁波海运主要运煤炭矿石；凤凰航运在长江流域占比35%；中远海发全球游轮租赁市占率18%；上港集团长三角集装箱吞吐量高。