丹麦第三大养老基金“学界养老基金”20日发布声明称，计划于本月底前清仓持有的1亿美元美国国债，占其总资产规模的0.4%。
该基金首席投资官安德斯·谢尔德明确表示，决策基于专业风险评估模型，主要考量因素包括美国联邦债务规模突破34万亿美元历史峰值、财政赤字持续扩大等结构性风险。
值得关注的是，此次减持恰逢美欧关系敏感时期。
美国总统近期多次公开宣称考虑“购买”丹麦自治领地格陵兰岛，并威胁对反对国家加征关税。
但基金方面特别澄清，资产调整纯属投资组合优化需求，与地缘政治无关。
市场数据显示，美国财政部最新国际资本流动报告显示，2023年11月海外投资者净减持美债规模达175亿美元，其中私人机构减持占比达78%。
分析人士指出，尽管丹麦此次操作体量较小，但释放出机构投资者对美债信用基础的担忧信号。
一笔规模不大的抛售交易之所以引发广泛关注，根本在于其背后指向的结构性议题：财政可持续性、政策不确定性与国际关系摩擦如何共同影响市场预期。
对全球投资者而言，稳健的资产配置越来越需要把经济基本面、政策路径与地缘风险纳入同一框架评估；对各国决策者而言，减少不必要的对立、提升政策透明度与可预期性，才是维护市场稳定与合作共赢的关键所在。