2026年，谢治宇认为AI带来的非线性增长和宏观经济企稳回升后传统行业的回暖是两个主要看点。这一次2025年基金年报中透露，谢治宇把光模块、PCB这些领域的国产供应链龙头视为新的增长点，认为这些领域的话语权更高了。他还提到，在液冷、电源这些领域国内龙头也有了突破。AI的大量资本开支让海外缺电缺存储，国内储能和燃气轮机这些产业链机会不少。谢治宇表示，国产算力提升把半导体行业景气度拉高，尤其看好2026年国内存储原厂的上市机遇，半导体设备和耗材是他配置的重点。这次把万辰集团、东山精密、中国东航、中国石化、中际旭创、佰维存储、兴全合宜、兴全合润、北京君正、华海清科这些公司给列进了前二十大重仓股名单中。兴全合润和兴全合宜两个产品就分别买入了聚辰股份、中国石化还有万辰集团，还有把北京君正也给买了进去。兴全合润还买入了聚辰股份、中国石化还有万辰集团。3月30日晚上，知名基金经理谢治宇把自己的2025年基金年报给公布了。把半年报对比一下就会发现，谢治宇在下半年的时候新重仓买入了很多股票。在2025年下半年兴全合润新买入了中际旭创、华海清科、拓荆科技、胜宏科技、东山精密、中国东航，还把聚辰股份也给买了进去。兴全合宜还买入了佰维存储、汇量科技、药明生物还有德业股份。看谢治宇的观点他就说了，在AI带来巨大资本开支之后海外出现了缺电缺存储的情况，这让国内储能还有燃气轮机这些产业非常景气。他觉得2026年春节期间的消费数据回暖特别好，出行和酒店这些服务性消费量价齐升让人很鼓舞。随着逆周期调控政策的推出还有反内卷政策实行，宏观经济企稳回升的可能性变得更大了。消费领域经历3到4年的不景气之后可能会筑底回升，有些新消费龙头公司正在实现商业模式的迭代升级并在海外加速扩张。