群益证券这回给联影医疗把目标价调低到了153.0元，依然觉得可以继续买入。王睿哲最近出了个报告，说他们预计2025年公司净利润能涨50%，虽然把目标价调低了，可评级还是增持。公司这次业绩快报显示，2025年的营收做到了138.2亿元，同比涨了34.2%。归母净利润赚了18.9亿元，同比增长49.6%，扣非后的净利17.9亿元，同比大涨77.0%。第四季度单季营收有49.6亿元，同比涨了48.3%，归母净利润7.7亿元，同比增长29.9%，扣非后净利7.4亿元，同比增35.0%。 国内方面，因为设备更新政策一直有效果，高端影像设备需求猛增。数据显示2025年医学影像设备销量涨超35%，其中CT涨51%、MRI涨36%、DR涨了107%，加速器也涨了超60%。公司趁着行业回暖，市占率还在提升，业绩自然好得很。海外市场也在拼命扩张，欧洲北美亚太都不错，品牌影响力也上去了。维修保养这块业务随着设备多了，估计也会跟着涨。 算下来，群益证券觉得2025到2028年净利润会分别达到22.9亿元、27.1亿元、31.7亿元，每年的增长率分别是21.3%、18.2%、17.3%。对应的EPS分别是2.8元、3.3元和3.9元。现在的股价对应PE分别是46倍、39倍和33倍。他们觉得这公司作为高端设备龙头，AI加了产品力后还在国内恢复，海外也在开拓，所以继续建议买进。 风险嘛，还是得防着地缘政治搞砸海外生意；国内的采购进度变了也可能影响业绩；还有监管政策也要注意点。最新的盈利预测明细已经在上面列出来了。最近90天有6家机构给了评级，5家是买入，1家是增持；目标均价算下来是195.73元。