2025年1月1日，美国打算把针对中国医疗级丁腈手套的关税给大幅调高了。这下可好了，把中国企业本来就有的成本优势全都抵消掉了。从那天开始，全球的手套市场就被一分为二。在非美市场这边，还是由中国的厂子供应大头。好多国内的大公司凭借着更快的生产速度保住了生意，订单满得都装不下了。而在美国那边，主要是东南亚的厂在供货，当地厂家的生产速度也在慢慢变快。 不过这关税改了也没啥用，手套这东西大家还是买得挺多的。中国可是全球最大的一次性手套出口国之一，本来就有成本优势和全球化的布局能力，所以这一波调整对我们反倒是好事。看看以前2020到2021年那会儿闹公共卫生事件的时候，那时候供不应求啊，丁腈手套的价格都被炒到了150美元一箱！英科医疗的股价那时候暴涨了超10倍呢！不过到了2022到2023年行情就变了，下游去库存、上游中小产能被淘汰得厉害，价格一下子就跌到了14美元一箱。 中信建投的人在智通财经APP上说，一次性手套这行当是有周期的。2024年开始就回暖了，从投资的角度看呢，主要是供给和需求在变带来的价格波动带来机会。咱们中国的企业本来就有成本优势啊，这下利润弹性可就大了去了。特别是像丁腈手套这种性能好、增长快的品种。 不过这次中东那边闹了个地缘冲突可不得了！智通财经APP也提到了这事儿。打仗导致原油价格猛涨了不少，可能会让上游的原材料跟着涨。给下游生产手套的厂商也会逼着减产提价。还有海运周期也长了，客户怕买不到货肯定会赶紧多买点存货放着。而且啊这也不光是顺价卖了的事，行业趁这个机会提价了还能提升盈利水平呢！就算中东那边短期停战了，原油恢复生产和下游炼化产能恢复也得费点时间呢。 所以呢？建议大家伙儿多盯着中东那边局势的变化看呗！看看对供需和价格到底有啥影响。 对于具体的企业来说？中信建投推荐了英科医疗、蓝帆医疗还有中红医疗这几家。英科医疗是专注做手套的全球龙头呢！成本低带来的利润弹性特别大。蓝帆医疗是手套业务刚扭亏为盈的潜力股。中红医疗是国内的丁腈手套老大之一，还在积极往外拓展市场呢。 总之就是看谁家更有成本优势和全球化布局能力吧！这种企业肯定会迎来大发展的机遇。还有一些企业在找新的增长点也能抵御周期性波动带来的风险。 当然咯，这里面也有不少风险得注意：地缘政治和油价波动的不确定性太大了；原材料要是剧烈波动也吓人；市场竞争越来越激烈；国际贸易环境也会变；汇率也不稳；产品质量安全合规也是个大问题；技术也在迭代换代有替代品出来；终端需求要是达不到预期那也麻烦得很呐……