有一个叫陈炜的和讯投顾，他和大家聊了聊贵金属行情。今天大A的指数看起来还是挺强的，居然能收红，挑战之前的高点。但是感觉上还是有点不对劲，早盘我们都以为会低开震荡，但结果是上证指数今天给拉起来了。市场上有四千多家下跌，只有几百家上涨，这种情况说明市场有点割裂。指数上涨主要是靠那些大票，特别是三桶油把上证指数给拉起来了。其他的像银行保险之类的板块根本没怎么帮忙。其实这一波行情还是因为美伊关系的影响，油气板块大涨了。陈炜分析说今天这些油气股都大幅高开，三桶油更是全部涨停。这对指数的影响很大。贵金属方面在下午也跟着涨了起来，这个也是因为资金找不到别的机会了。军工板块相对来说比较弱一点。 所以今天是靠油气和贵金属这些板块维持着市场的热度和指数向上的态势。不过问题是这种情况能不能继续下去呢？一旦这两个板块分化了，市场会怎么样呢？这毕竟是个短期的行为。如果大家注意观察的话，其实市场一直在慢慢变化中。今天上证指数和A等权指数放量3万亿之后出现了震荡下跌，结果上证指数是涨的。这就是拉指数跌个股的状态了。3万亿的量也意味着会有一些新变化发生。 所以现在我们要考虑的是当油气板块因为美伊关系出现分歧时，资金会往哪里去呢？老杨跟大家讲过一个话题：数据中心AI通胀机会。有心人会发现老老杨一直强调的AI电源、液冷还有光通信都是数据中心里面的一部分，今天这些板块也走得很强。 前两天活跃的数据类云服务今天回调了一下，但成交量并没有增加。如果后续有增量资金进入再拉起来的话，这里可能成为新的亮点。总的来说短期来看地缘关系还会影响行情，但以后还是会回到两会的路径上来。