2016年开始，证监会牵头筹备并表监管试点，2020年初批准中金公司、中信证券、华泰证券、中信建投证券、招商证券还有国泰海通证券（原国泰君安）等6家券商正式参与试点。经过多年实践，这些券商已初步建成了覆盖各类风险的全面管理体系。2025年4月，中证协出台了试行版的并表管理指引，要求全行业由母公司单一视角转向母子公司的整体视角。针对不同情况，指引设定了长短不一的过渡期，已试点的券商只需一年就可完成切换。 2025年年底，中信建投修订了公司章程和议事规则，主要就是为了落实这一新指引的要求。今年2月，财达证券在股东大会上也表示，已按规定搭建了以并表管理为基础的治理架构。为了将监管从框架落实到实处，中证协向6家试点券商下发了具体通知。通知明确指出，这些头部机构应把并表管理情况和风控指标按期报送，2026年不晚于4月30日要交上年的报告，后续年度依此类推。具体内容要包括组织架构、范围、执行情况和重大事项等。中金公司、中信证券、华泰证券、国泰海通证券这几家也都在积极行动。