3月23日，国盛证券针对汽车行业发布了研究报告，把油价上涨视作强化整车出海的逻辑关键。要想抓住整车配置机会，就必须重视这个趋势。3月16日至3月22日的交易周里，SW汽车板块跌了-4.40%，在31个板块里排名第16位，上证指数跌了-3.38%，深证成指跌了-2.90%，沪深300指数跌了-2.19%。由于中东地区局势紧张，国外油价持续攀升，这对新能源车需求带来了提振作用。把这个情况和之前提到的节日结束和新车上市带来的数据环比大幅改善结合起来看，国产汽车的出海速度预计会更快。 按照乘联会提供的最新数据统计，3月的第一周与第二周批发平均每天卖出3.1万辆和5.8万辆；零售平均每天卖出3.1万辆和4.5万辆。因为电池和存储成本的存在，加上新车发布和行业回暖等因素的共同作用，汽车公司的盈利能力与当前销量还处在年内的最低点。预计在3到6月份期间，整个整车板块边际改善的概率很高。 英伟达（NVDA.US）在3月份举行的GTC大会上展示了超过百款机器人产品。与此同时宇树科技提交IPO申请材料并获受理。资料显示该公司计划在2025年实现营收和利润的大幅增长，并准备筹集42亿元资金用于研发与制造领域。2026年被视作机器人产业化的重要时刻。 考虑到北美地区的用电短缺问题越来越严重以及美国数据中心建设项目的高速增长情况，柴发、燃气轮机、SOFC及燃气发电机组等设备需求将会增加。这种趋势会带动国产核心产业链企业的业绩与估值共同上升。此外国家还将继续推行力度不减的2026年商用车补贴政策以拉动内需增长；重卡在海外市场也有机会取得突破发展。 该报告最后指出重视宇树科技IPO以及英伟达GTC大会的意义在于它们是国内外产业共振的重要标志。如果考虑到optimus和小鹏iron等机器人产品在年内进入规模量产阶段的可能性以及布局丝杆、减速器、电机等核心环节公司的受益程度的话情况就会更加明朗。