“免息分期”并非零成本：信用卡分期真实年化或超13%引发理性消费关注

信用卡分期业务中常见的"12期免息""月手续费0.6%"等宣传语，往往让消费者忽略了实际资金成本；记者通过财务模型测算发现，以15000元分12期还款为例，虽然银行标明年化费率为7.2%，但由于每月还款本金递减而手续费固定，按国际通行的内部收益率（IRR）计算，实际年化利率高达13.04%。

"免息"不等于"无成本"，"低费率"也不等于"低年化"；在信用卡分期日益普及的今天，透明披露和理性选择同样重要。只有将每次分期视为需要核算的资金决策，才能做到理性消费、按时还款，真正发挥金融服务的价值。