“十四五”规划收官之年，北京交出了一份扎实的数字经济答卷。最新数据显示，2025年全市数字经济规模突破2.4万亿元，较2020年增长近六成，增速明显快于传统产业，数字经济对新质生产力的带动作用更凸显。市场层面，3月5日早盘数字经济板块走强，中证数字经济主题指数上涨2.10%，涉及的ETF涨幅接近2%。细分来看，晶合集成、芯原股份等半导体企业领涨，涨幅均超5%。此走势与产业基本面形成呼应——当前存储芯片价格升至2016年以来高位，DRAM与NAND闪存价格同比涨幅明显。深入看本轮涨价动因，主要来自三上叠加：一是AI服务器需求快速增长，全球算力基础设施建设提速；二是半导体产能调整仍进行，供需矛盾尚未缓解；三是国产替代节奏加快，本土芯片设计企业议价能力增强。同时，模拟芯片、功率半导体等领域近期也出现10%-20%的普涨，部分品类涨幅达到50%，显示产业链景气度回升。政策上利好持续。香港拟推出数字资产发牌制度，工信部发布人形机器人标准体系，政策信号与市场需求形成共振。更具标志性的是，监测数据显示国产大模型调用量首次超过美国同类产品，反映我国在人工智能应用层面正在实现从跟随到并行的跃升。专家认为，2026年或将成为数字经济商业化加速的关键节点。随着“文生视频”技术走向成熟、智能体（Agent）应用加快落地，产业呈现三大变化：商业模式从以硬件销售为主转向服务输出，应用形态从对话交互向任务执行深化，基础设施从物理设备扩展到数据、算力等数字资源。中证数字经济主题指数前十大权重股合计占比超过51%，芯片制造、工业自动化等硬科技企业占据主导，体现资本市场对核心技术自主可控的长期预期。
北京数字经济的提速与国产AI技术的突破，共同勾勒出我国数字经济迈向高质量发展的轨迹。从规模突破2.4万亿元，到国产大模型调用量首次超过美国；从芯片产业链涨价，到政策端持续加码，这些变化相互印证，显示数字经济正在进入新的发展阶段。展望未来，随着大模型商业化加快、产业链供给能力提升、政策支持继续完善，数字经济有望持续成为经济增长的重要动力，为高质量发展提供支撑。