中东局势闹得挺凶，连带着油价也在波动。韩国那边的股市受了不小惊吓，尤其是3月4日这一天，韩国综合股价指数KOSPI一下子掉了11%，只到了5150.82点。这事儿群智咨询的李亚琴跟咱们记者唠过，她说中东打仗其实主要影响油价，对存储这一行没啥直接关联，股市这就像是涨高了自己往下探探路。 这阵子美国和以色列老往伊朗那边扔炸弹，战火都烧到别的中东国家了。受这股子惊吓劲儿，韩国股市连着两天跌得惨兮兮。有人琢磨说，韩国特别依赖中东的石油资源，如果霍尔木兹海峡被堵上了，日子可就不好过了。 其实今年到现在为止，韩国股市那是因为存储涨价涨得厉害才猛涨的。算到2月底的时候，KOSPI已经涨了快50%了。像三星电子和SK海力士这两家大厂把KOSPI的总盘子里吃了差不多40%，他们今年到2月底的时候身价也涨了不少，一个涨了八成一个涨了七成。 李亚琴分析说，现在AI计算对高带宽内存HBM的需求特别大，这就把其他存储市场的产能给挤占了。这么一算下来，2026年第一季度全球存储产能（要是扣掉HBM这部分）同比就少了4.1%。再加上厂商和终端手里的货都不多，大家都在抢着进货补货。 全球存储市场原本就缺一块大窟窿，这下子紧张局势一闹就变得更严重了。2026年第一季度的价格跟2025年四季度比起来肯定还得往上蹿。拿DRAM来说吧，以LPDDR4X 6GB这个型号做例子，2026年一季度的价格比去年四季度环比涨了67.5%；再看NAND的话，UFS 3.1 128GB这个型号2026年一季度环比2025年四季度也涨了约69.9%。 她觉得这种供不应求的局面短期内肯定是缓不过来的。这对搞消费电子的终端厂家来说压力山大，最终肯定会把成本压力转嫁给消费者身上，推高大家买终端产品的价格。