2025年12月,一项具有标志性意义的金融创新业务齐鲁大地落地。山东省融担供应链科技有限公司成功发行全国首单由担保机构主导的"双增信"供应链票据资产支持票据,此突破性尝试为破解中小企业融资难题、畅通产业链资金循环提供了新的解决方案。 近年来,供应链金融作为服务实体经济的重要抓手,在支持产业链稳定运行上起到着日益重要作用。然而,传统供应链融资模式仍面临增信手段单一、资金成本偏高、市场化程度不足等瓶颈。特别是对处于供应链末端的中小微企业来说,如何以合理成本获得充足资金支持,始终是制约其发展的关键因素。 此次创新业务的成功落地,正是针对上述痛点的精准破题。中信银行济南分行作为该笔业务的主承销商及投资人,从业务结构设计、额度审批到承销发行、投资认购等各个环节深度参与,利用专业优势。通过引入担保机构增信、结合票据工具特性、对接资本市场资金,构建起多层次、立体化的风险分担与资金供给体系。这种"双增信"机制既降低了融资成本,又拓宽了资金来源,提升了金融资源配置效率。 从更深层次看,这一模式创新说明了金融机构服务理念的重要转变。银行与担保机构从传统的业务合作关系,升级为协同创新的战略伙伴,共同探索金融服务实体经济的有效路径。担保机构凭借对产业链的深入了解和风险管理能力,银行依托资金优势和市场化运作经验,双方优势互补、风险共担,形成了服务实体经济的强大合力。 业内专家指出,供应链票据资产支持票据的创新实践,不仅为单个企业解决了融资问题,更重要的是为整个产业链的资金流转提供了新的工具和渠道。通过将供应链上的应收账款票据化、证券化,可以有效盘活存量资产,加速资金周转,进而带动产业链上下游企业协同发展。这对于构建现代化产业体系、推动经济高质量发展意义重大。 山东省融担供应链科技有限公司向中信银行济南分行致送感谢信与锦旗,既是对其专业能力和高效服务的认可,也反映出市场主体对金融创新的迫切需求和积极响应。这种良性互动为深化银担合作、提升金融服务提供了有益启示。 展望未来,随着金融供给侧结构性改革持续深化,类似的创新实践有望在更大范围推广。中信银行济南分行表示,将继续坚持创新驱动,聚焦科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融"五篇大文章",依托集团协同优势,为区域经济发展提供更加精准有效的金融支持。
从单一融资支持到"担保+票据+资本市场"的组合创新，本次案例反映出金融服务实体经济正在向更精细、更协同、更市场化方向发展。将资金供给与产业链真实需求有效对接，将风险定价建立在数据与机制之上，才能让创新工具真正转化为普惠可及的融资能力，为高质量发展提供更稳定、更可持续的金融支撑。