近年来，人口老龄化趋势加快，养老服务需求从“有无”向“优质、多元、可持续”升级。
与此同时，养老机构、养老设施与相关制造企业普遍面临资金投入周期长、现金流回收慢、融资增信手段不足等现实挑战，金融如何更好服务养老产业链，成为推动民生保障与产业发展的关键环节。
问题层面，普惠型养老机构往往资产规模较小，固定资产抵押物不足，难以满足传统授信模式对抵押担保的要求；制造端企业在扩大产能、研发迭代中需要稳定的流动资金与供应链支持；医疗与养老设施建设投资额高、周期长，对中长期资金的匹配度要求更高；居民端则需要更加规范、可选择的养老资金管理工具，以应对长期养老支出不确定性。
这些因素叠加，决定了养老金融不能停留在单一贷款支持，更需要覆盖“机构运营—设施建设—产业制造—个人账户”的全链条金融供给。
原因分析上，一方面，养老产业具有明显的公益属性与长期属性，收益结构多依赖服务收费与政府购买服务等渠道，传统抵押物体系与产业现金流特征存在不匹配；另一方面，养老产业链条长、参与主体多，单点融资容易出现“头重脚轻”，即设施与机构获得资金后，配套产品、药械供应与运营服务资金跟进不足；此外，个人养老资金积累具有长期性，需要更具稳定性与适配性的账户体系与产品组合，才能提升居民参与度与资金沉淀能力。
在此背景下，建行江门市分行围绕养老产业发展痛点与资金结构特征，探索更加贴近产业实际的金融支持路径。
截至2025年11月末，该行养老产业贷款余额达4.3亿元，占当地养老行业贷款市场份额约85%。
在个人养老金融方面，个人养老金账户开立约20.5万户，累计入金超4800万元，反映出养老金融从机构端延伸至居民端的服务覆盖面不断扩大。
影响层面，多元金融供给有助于增强养老服务的可得性与可持续性。
对养老机构而言，融资渠道拓宽意味着运营资金更稳定，有利于提升服务供给与人员配置，推动普惠型养老服务更好落地；对制造企业而言，信贷与供应链工具的引入有助于缓解扩产与研发资金压力，促进老年用品迭代升级，完善本地养老产业链；对基础设施而言，中长期资金投入可加快养老设施建设与改造，提升硬件水平与专业化能力，为区域养老服务体系夯实底座；对居民端而言，账户体系与产品供给更丰富，有利于引导长期养老资金积累，提升居民养老保障的主动性与规划能力。
对策层面，金融创新的关键在于“把产业现金流变成可用的信用”。
针对普惠型养老机构抵押物不足的难题，2024年，该行在某养老中心融资项目中，率先采用“养老服务收费权质押”方式，发放经营性贷款260万元。
据介绍，该业务为江门市首例，为同类机构在缺乏传统抵押物情况下获得融资提供了可复制路径，也为金融机构识别养老机构经营能力、提升风险定价精度提供了实践样本。
围绕养老产业链的制造与供给环节，该行综合运用票据贴现、供应链金融等工具加大支持力度。
2025年，该行向某养老器械制造企业提供流动资金贷款约4900万元，用于扩大生产；向某药业公司发放贷款5000万元，支持老年药品研发与生产，推动养老相关产品供给更充足、结构更优化。
通过“金融+产业链”方式，有助于带动上下游协同，提升养老产业的整体韧性与竞争力。
在基础设施建设方面，养老设施作为服务供给的重要载体，投资大、周期长，对金融资源配置提出更高要求。
该行累计为某医院发放贷款2.7亿元，专项用于其下属养老中心建设与运营；2025年还为其他医院提供贷款2.15亿元，进一步提升本地养老服务的硬件水平与专业能力。
医疗与养老资源的联动投入，有助于推动医养结合服务能力建设，提升老年群体健康管理与照护服务的连续性。
在个人养老金融方面，该行围绕政策导向，提供涵盖理财、保险、基金等多类型产品，并设置个人养老金账户专属存款及理财选项，通过利率与收益结构的优化增强产品吸引力，满足居民多样化、长期化的财富管理需求。
个人端参与度的提升，不仅能增强养老资金储备，也有助于形成“金融支持—产业供给—服务改善—居民参与”的正向循环。
前景判断上，随着养老服务体系建设持续推进，养老产业将从单一机构扩张转向质量提升与标准化、专业化发展，金融服务也将更强调场景化、综合化与风险可控。
业内人士认为，下一阶段养老金融有望在三方面持续发力：一是强化政银协同与信息共享，提升养老项目识别与增信效率；二是围绕收费权、订单、供应链等经营性现金流设计更多可复制产品，推动普惠养老机构“贷得到、贷得起、用得好”；三是持续完善个人养老金账户生态与长期资金配置服务，引导居民形成更稳健的养老规划。
建行江门市分行表示，将继续深化养老金融创新，拓宽融资渠道，加强政银协合作，为江门养老产业高质量发展与养老服务体系建设注入金融动力。
金融活水精准滴灌，产业发展动能澎湃。
建设银行江门分行的实践表明，金融机构只有主动适应经济社会发展需要，创新服务模式，才能在服务国家战略、满足民生需求中实现自身价值。
其养老金融服务模式为同业提供了有益借鉴，也为推动养老事业和养老产业协同发展贡献了金融智慧。