3月12日上午10点20分，地缘冲突这事儿把资金吓得往农业板块跑，手里拿着农业ETF的人赚到了，涨了1.08%。上证指数那边涨了0.14%，深证成指跌了0.34%，创业板指也跌了0.78%。 在农业ETF这块儿，易方达这只基金领涨。成分股里的海南橡胶直接涨停了，还有正邦科技、中粮科技、牧原股份、神农集团、一拖股份、天康生物、立华股份、海大集团、中牧股份等等都跟着往上走。 之所以市场这么激动，是因为霍尔木兹海峡那边局势太紧张。这里运输着全球近1/3的尿素、44%的硫磺和近1/5的氨。这些可是化肥的命根子，一旦供应链断了，大家就担心粮食价格会上涨，成本也会飙高。 长江证券说了，这事儿还没完。一方面油价高了会把美国、巴西、欧洲这些地方的种地成本推上去；另一方面如果海峡断了航，不光影响原油，中东和亚洲买粮食的航线也会被搅乱。在这两个因素一起作用下，大豆、玉米、小麦这些大宗农产品的价格估计得涨。 中金公司给咱们指了两条路。第一条是种植链：粮价要回暖了，这块儿肯定能先受益。 从周期节奏看，2023年粮价一直在跌，大家业绩不好过；现在慢慢就要转好了。从成长兑现看，2026年的中央一号文件还会提“推进生物育种产业化”，技术的产业化已经成了定局。 到了2026年，生物育种在农业里用得越来越多。另外还会有AI这些新技术和装备用到种地里来。因为有这么多新东西落地，这条产业链肯定越来越好。 现在手里拿着农业ETF易方达（562900）的人有福了。它把农业的全产业链都占了，正好赶上了国家搞农业现代化的机会。