咱们先说北京这边的情况，2026年虽然还在继续管增量，但土地给出来的规模已经明显不够市场用了。到了2026年3月初，统计下来已经有30个城市正式晒出了供地计划，其中就有北京这唯一一个把完整的供地方案说清楚的一线城市。他们定的2026年住宅用地计划供应规模，比2025年整整少了21%，这是连着第四年缩减了。再看数据，2025年北京一共卖掉了724万平方米的商品住宅（统计局算的那个数），可新增的土地供应量却明显赶不上市场的实际胃口。另外就是其他那25个没说完整计划的城市，全都在县里。 从这些已经公布的规划看，大家伙儿都死死盯着“控增量、去库存”这根指挥棒走，给地的时候也是非常精细和不一样。全国300个城市的土地成交面积已经连续掉了五年，新开工的面积也连续四年卖不过新房去。不过现在三四线城市普遍存在个问题，就是手头的存量住宅地太多，还在等着开发呢。再看这回发布计划的城市，住宅用地总量同比下降了25%，富平、淮南这些地方降幅更是超过了40%。这说明只要把供给结构再优化一下，新房的供求关系就能慢慢变好，给房地产行业稳当筑底、良性循环打下个硬底子。 就在那30个发布城市里头，有27个只是单独把住宅用地的安排给透了个底，没把商业、工矿仓储这些别的地儿一块摆出来。把这个消息先在自然资源部那个网站上放出来，也是为了稳住市场的预期。具体到细节上，有10个城市今年一年的住宅用地计划供应都不到10公顷；安徽全椒、陕西洛南、四川木里、云南砚山这4个县市更是直接零供应。各地都在照着“控增量、去库存”的方向走得很死。 只有少数几个城市觉得自己有阶段性需求，稍微多给了一点地出来建房子，不过都控制在40公顷以内。把这30个样本城市的供地规模同比一比会发现，总量下降了25%，厦门、富平、淮南这些地方降幅超过40%。三四线城市现在因为库存多、房子卖得慢，为了别让情况更糟，地方政府盖保障房的时候大多是去收存量房子来解决问题，不再新批地了。这就导致2026年三四线城市保障房用地的平均占比只有15%，比去年少了3个百分点。 那些有限的新增建设用地指标，优先留给了优质的商品房用地，想用这种好的宅地把新房市场给拉起来。像富平、灵璧这种地方今年的新增住宅用地全都是用来盖商品房的，保障房一块也没有。当然也有个别地方保障房搞得比较大。第一种情况就是专门搞保障性租赁住房的项目在使劲推，比如若羌县一直在发力建保租房，2026年计划供应这方面的住宅用地20.8公顷，保障房用地占比直接达到了100%。 另一种情况是为了承接主城区流过来的人口或者是为了搞住房二元市场的结构。比如肥西县2026年计划供应配售型保障房用地70.48公顷，保障房用地占比高达52%。而像北京、厦门、昆明这种高能级的一二线城市呢，因为外来的人多、旧改的事还在持续搞，还得稳定着保障房的供应规模。 从这些已经披露的供地样本来看，各个地方的供地规模同比都普遍回落了很多。不少地方是按照需求缩量供应甚至直接不供应了。所以我觉得2026年全国的土地供给结构还会继续优化下去，尽量精准地匹配上市场的需求。