这次存储芯片的涨价预计会一直持续到今年年底，中国的产业发展能把这个局面给逆转过来。现在市场上的DRAM和NAND库存，只能维持大概四周的时间，价格肯定会涨起来。2026年春节刚过，全球的巨头SK海力士就发了声音，给市场又添了一把火。2月24号那天，A股的存储概念股也跟着涨了不少，像北京君正、太极实业这些股票都涨了超过5%。因为AI和算力发展得很快，从2025年三季度开始，全球的存储市场价格就开始往上涨了。大家都觉得这事儿能一直持续到今年。在这样的环境下，中国的存储产业正打算突围呢。长江存储、长鑫科技这些公司在技术和产能上都在不断突破，国产模组厂商也没闲着，中国的力量正成为决定行业走向的关键因素。 2月20日，SK海力士开了个虚拟会议，把数据和趋势告诉了高盛。他们说现在公司的DRAM和NAND库存只剩下四周了，这是历史上最低的时候。不管是谷歌、微软这些云公司，还是OpenAI这种做AI的公司，甚至是手机电脑的厂商，大家都买不到足够的芯片。这时候重复下单就把价格给推高了。他们在会上还强调说今年没人能满足需求。因为AI真的需求爆炸了，加上工厂空间不够用，所以他们觉得2026年的价格肯定会一直涨下去。 SK海力士为了满足高端需求，把产能都往HBM和DDR5这种高附加值的产品上挪了。这就导致标准产品供不应求了。他们还透露说2026年的HBM产能早就卖光了。供应这么紧张，卖方就能有话语权了。他们现在正和客户商量签长期合同呢。 铠侠那边也一样，他们说今年的NAND产能也都卖完了，估计紧张的情况要持续到2027年。数据也能看出来行业有多景气。SK海力士2025财年收入有97.15万亿韩元，利润47.21万亿韩元，利润率49%，这都是历史最高了。 对于供需失衡的问题，SK海力士说有两个原因：一个是AI需求太大了；另一个是工厂空间扩得慢。其实从2025年二季度开始行业就触底反弹了。闪迪先涨价之后三星、美光还有中国厂商也都跟着涨价了。比如SK海力士从三季度开始涨高端产品价格，HBM3E涨了15%到20%，DDR5颗粒单月涨了102%。11月之后全品类DRAM和NAND合约价也跟着涨了10%到15%。到了2026年1月又全品类大涨20%到60%不等。 有个国产厂商的人跟我说，今年价格最高点可能就在这时候。核心周期要持续到年底。因为AI一直在火着，HBM赛道要等到2028年初才可能见顶。平安证券的人也觉得这轮周期强度可能会超过上一轮。 中国崛起正在改变供应链格局呢。听说惠普、戴尔这些PC制造商因为芯片贵还不够用了正考虑用中国产的芯片呢。这说明中国厂商的机会来了。现在中国已经有长鑫科技DRAM、长江存储NAND Flash当领头羊了还有一些中小厂商补充着。大家都预测明年下半年到后年产能就能释放出来缓解局面把价格压下来这就是决定胜负的关键了。