中东那边又开始热闹了，咱们刚缓了两天的神经又得绷紧。3月25日，伊朗那边直接说不接受美国15个停战条件，而且说得特直白：“你那15条既不现实也不合理。”这事儿一出，之前大家还在盼的什么美伊和谈算是彻底没戏了。你说这黄金跟油价吧，前阵子刚跌了几天，估计这会儿又得往上蹿。 先说伊朗为啥拒绝？虽然我们看不到美国那份完整的提案，但伊朗开的条件是明摆着的。3月25日Press TV和法尔斯新闻社都报了，德黑兰那边给了五个必达的门槛：一是敌人得把“侵略暗杀”的事儿停了；二是得有个机制保证以后的仗打不到伊朗头上；三是赔给伊朗的战争损失得说清楚并兑现；四是所有战线都要彻底平息；五是得承认伊朗对霍尔木兹海峡的主权是合法的。这五个点里一个都没松口。伊朗官员还放了个狠话说：“这仗啥时候停，我说了算。”说白了，主动权现在全在伊朗手上。 再说说市场那阵子的想法。3月24日美国抛出那个一月停火的提议时，油价一下跌了超5%，黄金也从4600美元左右的高位掉了下来。但今天伊朗一表态，把大伙儿盼着的和谈预期全打碎了。德黑兰的意思很明白：“我的条件没满足，还谈什么？”这意味着啥？意味着大家以前买黄金买石油时那种为了避险加的那层“溢价”，现在又得回来了。国际能源署也早就警告过：想恢复波斯湾的油供应恐怕得花上六个月时间。花旗银行更是预测了，要是仗再接着打下去，油价搞不好能冲到120美元甚至更高。 那这对咱们A股有啥影响呢？第一，油气板块短期又有机会了。像通源石油、洲际油气这种票前几天因为有人觉得要和谈而跌了不少，现在预期变了，短线资金估计又要回流。第二，黄金的避险逻辑又重新变得很硬了。现货黄金刚涨回4600美元附近，伊朗这一拒绝，金价恐怕还得接着往上冲。黄金股和黄金ETF现在值得重点关注。第三，新能源那边的替代逻辑还是在的。油价现在这么高企，新能源反而更有优势。你看华电辽能连拉了八个涨停板，资金就是用脚投票在选新能源这个方向呢。 说实话这次拒绝我觉得是意料之中的事儿。伊朗官员说得挺直接：“你打了我一个月，现在让我低头答应那15个条件？凭啥？”但市场之前可不这么想啊。前几天好多人都以为和谈要开始了，于是追进去被套了。现在伊朗直接给了一巴掌把预期打没了。接下来就得看美国咋反应——是接着打还是修改条件再来谈？不管哪种结局吧，短期内油价和金价都跌不下去了。手里有这两样的股票先别急着卖。没买的也别急着上车，先等等看市场情绪稳不稳再说吧。记住一句实话：中东那边只要战火不熄，油价泡沫就吹不破；只要还在冒烟儿呢就别轻易下车。