问题——开年经济动能如何巩固，结构性亮点能否延续。 在外部环境不确定性持续、国内需求仍需巩固的背景下，2026年开局经济的热度来源及能否实现更均衡增长，成为市场关注焦点。毕马威最新《中国经济观察》指出，工业与服务业的结构性分化仍将存在，但政策与产业因素将共同影响一季度生产节奏，其中外贸有关行业的短期波动值得关注。 原因——出口韧性与政策发力形成共振，退税调整带来时间窗口。 报告显示，2025年工业生产稳中向好。制造业增加值保持较快增长，主要得益于工业企业出口需求韧性和国内设备更新政策的推进。另外，信息技术、金融等服务业在新技术应用扩散和资本市场回暖的带动下增速加快，第三产业增速再次超过第二产业，成为经济增长的主要动力。 展望2026年，宏观政策预计更强调“靠前发力”。随着“两重”项目年初集中开工、“两新”相关补贴首轮发放，上游原材料需求和下游消费品生产有望被带动，形成对工业生产的支撑。 有一点是，外贸政策调整可能引发阶段性“抢出口”。财政部、税务总局此前公告明确，2026年4月1日起取消光伏等产品增值税出口退税；电池产品出口退税率2026年4月1日至12月31日由9%下调至6%，2027年1月1日起完全取消。报告认为，光伏和电池行业可能在一季度提前出口，带动一季度出口交货值维持高位。 影响——短期提振生产，但中期可能带来节奏切换与利润压力。 短期内，“抢出口”有助于企业提前锁定订单、提升产能利用率，并支撑开年工业生产景气度，带动物流、港口等相关需求增长。对地方而言，出口高位运行也有助于稳定工业指标和企业预期。 然而，政策窗口期过后，出口节奏可能转为“前高后低”。退税调整将直接影响企业出口成本和报价策略，行业利润空间可能面临重新调整。若外部需求同步波动，企业订单和现金流管理将承受更大压力。市场普遍认为，短期冲量无法替代长期竞争力建设，行业仍需在技术、品牌和渠道上建立可持续优势。 对策——企业转向高附加值市场，政策侧重平稳过渡与内需培育。 业内建议，企业应通过技术升级和精益管理应对成本变化：一是加快高效组件、新型电池技术及工艺升级，提升产品价值和议价能力；二是优化海外市场布局，降低对单一市场的依赖；三是加强合规与风险管理，统筹汇率、物流等环节。 宏观层面，政策前置仍将是稳定预期的重要手段。推动“两重”项目落地和“两新”政策扩面，有助于带动投资与消费协同回升，减少对外需的单一依赖。同时，新质生产力和现代化产业体系建设政策将引导企业从规模扩张转向质量与效率提升。 前景——一季度或保持较高景气，二季度后需关注外贸调整与结构升级。 综合来看，2026年一季度在项目开工、补贴发放及“抢出口”推动下，生产活动有望维持较高热度。但二季度起，随着退税政策落地，光伏、电池等行业可能面临出口节奏调整，行业运行将更依赖技术竞争力和全球市场开拓能力。服务业在数字化转型和科技创新带动下，仍可能保持较快增长，并在稳增长中发挥更大作用。
退税政策调整既是挑战也是机遇。短期可能引发出口波动，但长期看有利于推动产业高质量发展。新能源产业作为经济转型的重要支撑，只有摆脱政策依赖，走创新驱动、质量优先的发展道路，才能在全球竞争中保持优势。这不仅关乎单个行业的兴衰，更关系到中国制造业转型升级的整体进程。