周四市场震荡调整，沪指跌破4000点，三大指数跌超1%，全市场近5000只个股下跌，成交额达到2.11万亿，较周三放量649亿。热点板块包括算力服务、电力电网和中东冲突线。 算力服务方面，阿里云、百度智能云和MiniMax等发布调价公告。该板块还有铜牛信息、宏景科技、利通电子、美利云以及东方国信等个股。电力电网板块则是因为算电协同首次写入工作报告，佳伟新能、华电能源、华电辽能和节能风电领涨。 中东冲突线因美以伊战事升级而受到关注。中油资本、兴化股份和陕西黑猫等个股受到影响。 伏白在交易笔记中提到了中东局势的恶化。以色列采取行动清除了伊朗实权派拉里贾尼以及情报部长，还袭击了多个油气设施。伊朗革命卫队随后进行报复轰炸沙特利雅德和卡塔尔拉斯拉凡。这次行动表明以色列希望把水搅浑并拖住美国。特朗普曾预测战事很快结束但现在局势变得复杂。 伏白还提到未来战争可能失去节制性。为了目标不择手段的可能性增加，让人担心世界会变成什么样。在这种环境下做交易需要保持冷静和耐心。 他提到算力服务板块逻辑没变：算力硬件增长快但token消耗更快。电力供应方面则关注海外北美燃气轮机和欧洲风电储能。国内主要看电网侧设备。 他还提到利基存储市场变化：铠侠公司宣布多款TSOP封装产品停产。三星、海力士和美光公司全力转向HBM及3D NAND生产。2D NAND竞争格局正在改善。普冉股份可能受惠于此变化。 总之，在这种复杂环境下做交易需要坚持长期逻辑，防守为主并耐心等待机会出现。