最近这市场让人有点琢磨不透，特别是美股那边，科技股涨得那叫一个猛。这不，北京时间2月26日凌晨，美股周三午盘还是维持着涨势，科技股的风头最盛。主要是英伟达和甲骨文股价往上一冲，把大盘也给带起来了。大伙儿现在都在盯着英伟达、赛富时还有Snowflake这些公司呢，毕竟财报马上就要出来了。道指涨了230.07点，涨幅有0.47%；纳指涨得更多，243.62点，涨幅1.07%；标普500也跟着涨了48.85点，涨幅0.71%。这些公司都得等到周三收盘后才能公布业绩。 现在的投资者心里有点打鼓，觉得科技股的估值是不是太高了？再说那高额的AI资本支出，真的能持续吗？最近英伟达表现不如同行业别的芯片公司，跟纳斯达克100指数自去年10月底就再也没能刷新高点也差不多。资金在科技股里流转的现象也能说明点问题。英伟达要想重振旗鼓，起码得把业绩做到比之前的展望还要好才行。虽然这家公司以前也常这么干，但市场还是担心这股AI支出的热潮会凉下来。 瑞银全球股票首席投资官Ulrike Hoffmann-Burchardi也说了：“接下来几天市场能不能稳住，很大程度上得看英伟达的表现。”毕竟现在这些大公司都在说要加钱搞AI，大家都盼着英伟达能给个亮眼的营收指引和销售增长数据。除了英伟达外，甲骨文也涨了超过2%，这给软件股的反弹势头加了一把火。奥本海默甚至把它的评级给调高了，觉得回调之后这股风险回报比挺划算的。 像IGV这样的拓展技术与软件板块ETF也跟着涨了约2%。Palantir Technologies和微软这些个股也是涨势喜人。不过Workday因为发了个不太好看的营收预测，一下子跌了9%。这波反弹其实是因为前两天市场对AI会不会颠覆很多行业的担心稍微减轻了一些。 Meta Platforms刚跟AMD签了个多年合作协议，AMD就把大盘给带上去了。Anthropic还推出了Claude Cowork这个工具的连接器和插件，能让企业把AI工具跟Google Drive这些应用连起来用。软件和网络安全股也跟着反弹了。 早几周Claude Cowork一出来闹得动静挺大，好多人担心它会把现有的软件供应商给干掉。再说这一周大家也没闲着，一直在盯着美伊那边的局势呢。上周末特朗普还嚷嚷着要把全球关税提高到15%，结果周二真正实施的时候只提了10%。美国贸易代表格里尔说特朗普还会签个补充命令，在合适的时候把关税提到15%。他还说希望是10%，但也在研究怎么把总统提的15%落实到位。 特朗普在周二晚上的国情咨文里大谈经济状况，还提议给劳动者弄个政府支持的退休账户，又一次呼吁要禁止大机构去买独栋住宅。这事儿就这么悬着呢！