我们看现在光伏行业，情况看起来好起来了。3月份，上海有色网的数据显示，国内企业全球电池片的排产上升了26%。因为光伏退税政策取消的时间快到了，厂商们热情高涨，开始增加生产。电池片库存还在下降呢。海外订单还有下游贸易商的需求是现在的主要来源。拥有稳定海外销售渠道的企业三月份的订单不错，库存也没怎么增加。这个行业拐点的迹象明显啊。今年第三季度多晶硅价格大幅上涨，给部分企业减轻了亏损压力，“反内卷”已经开始起作用了。接下来的2026年呢，光伏行业还得继续“反内卷”。到时候产业链各个环节的供需缺口应该会缩小，价格也可能回升。硅料这块儿厂家们决心很大，要把价格稳定住。如果硅料行业继续减产停产的话，供需缺口会进一步缩小，价格也会回升。硅片行业今年新增产能就少了很多了。BC电池方面呢，成本下降还有应用场景需求推动下，它的市场份额会稳步增加。这次供给侧出清和价格战结束后呢，组件行业的毛利率也有望改善。2026年光伏行业真的要迎来“拐点”了呢。中东、印度还有拉美这些新兴市场需求会保持高速增长呢，2026年全球新增装机量预计在630到650GW之间。机构认为未来三到五年全球光伏新增装机量还能持续增长呢。上海这样的传统市场可能进入平台期了吧。 所以这次“反内卷”能给整个产业带来好的变化啊。到时候A股市场里光伏板块的估值肯定会逐步修复吧。建议大家多关注一下技术领先、成本控制能力强的龙头企业吧。这次利好消息真的是把光伏板块给盘活了。 机构说呀，2025年三季度多晶硅价格大涨带动了企业减亏。这么说吧，“反内卷”已经初见成效了吧。2026年全球新增装机量预计会在630-650GW之间。这次BC电池在成本下降和应用需求的驱动下渗透率会稳步提升呢。这次硅片行业新增产能投放明显放缓了呢。这次成本控制能力强的企业有机会在这次行情中表现出色吧。 机构认为啊，这次全球光伏新增装机量还能持续增长呢。这次中东、印度还有拉美这些新兴市场需求会保持高速增长吧？总之，这次“反内卷”能给整个产业带来好的变化吧。 这一次变化真的让光伏板块估值有机会逐步修复吧？ 这一次变化真的让光伏板块估值有机会逐步修复吧？