2004年到2012年，国内牛肉价格经历了三次大起大落。具体来说，2007年到2008年初大涨了50%，2010年7月到2012年6月又涨了30%，2012年6月到2013年2月这半年再次飙升了30%。价格疯涨后一般会有个回落期，“高位盘整一年半”就成了大家心里的底。为了压制这股热度，政府先后搞了《生鲜乳收购暂行条例》、《畜禽屠宰管理条例》等十几个规矩。这些法规把养殖、加工、流通全给管了起来，给每块肉都贴上“电子身份证”，让消费者能清清楚楚地查到源头。 阿根廷人最爱吃牛肉，一年要吃掉64.6千克；美国人紧随其后，是42.1千克；欧洲国家平均一年也就吃11.9千克。一对比就能看出来，中国市场的上升空间还大得很。在全世界范围内，巴西、中国和美国是卖得最好的三个国家，谁也不愿意落后。 咱们把目光放在产业链上。上游是养牛和饲料加工，把草粉、豆粕、玉米拌成饲料喂小牛。中游把活牛分割成高低温肉、冷鲜肉和调理品，经过排酸和包装变成不同部位的肉。下游物流把货架期从7天延长到30天，商超里就摆满了牛肉卷、牛肉干和牛排盒。 市场一热价格就往上飘。中国的牛肉产量数据也很折腾。2012年创下了历史最高纪录后一路下跌，直到2018年才触底反弹。这主要是受疫情冲击、环保限产和进口增加这三方面压力影响。但有意思的是，国内老百姓的消费量还在以每年6%的速度稳步上升。“缺口”只能靠进口来补上。 未来短时间内看，春节、中秋这些节日加上学校开学、餐饮店开张，价格可能还会小涨一波。从长打算看，消费升级和政策支持会推着行业往前走。大家会往规模化养殖、标准化加工和品牌化营销这三个方向集中。谁要是能把“安全+品牌+渠道”这三张门票先拿到手，谁就能在新一轮周期里占上风。 随着钱包鼓起来和健康意识觉醒，“无肉不欢”变成了“好肉才香”。数据显示，咱们人均每年能吃掉20千克以上的牛肉。十年前才个位数千克呢。“好肉才香”是因为它高蛋白、低脂肪、氨基酸全乎，既能长肌肉又能增强免疫力。 现在人们肚子里有肉了。中国的人均牛肉消费量从2010年的个位数千克涨到了现在的20千克以上。这种增速比猪肉、牛肉和羊肉都要快。 在“无肉不欢”的基础上大家更讲究了。阿根廷人一年吃64.6千克，美国人一年吃42.1千克，欧洲平均11.9千克。“增量空间”就在这数据对比里。 产业链上游是养牛和饲料加工。草粉、豆粕、玉米变成配合饲料养大一头小牛。中游把活牛拆成高低温肉、冷鲜肉、调理品排酸分割包装成不同部位的牛肉宇宙。下游物流把货架期从7天拉到30天终端商超摆上五彩缤纷的牛肉卷、牛肉干、牛排盒。 价格波动是行业常态。2004—2012年国内牛肉价格走了三波曲线：2007—2008年初暴涨50%；2010年7月—2012年6月两年再涨30%；2012年6月—2013年2月半年又飙30%。高位盘整一年半是共识。 政府出台法规给热度降温。《生鲜乳收购暂行条例》《畜禽屠宰管理条例》等法规把养殖加工流通全纳入电子身份证系统让每一块流入餐桌的牛肉都能追根溯源。 产量端的数据也是跌宕起伏。2012年产量创下历史高峰后一路下滑直到2018年触底反弹背后是疫情环保限产进口增量三重压力推动的。 但值得注意的是国内消费量却以年均6%的速度稳步抬升“缺口”只能靠进口来填。 未来展望短期春节中秋等传统旺季叠加学校复课餐饮复苏牛肉价格或再现一波小幅上行中长期消费升级与政策托底双轮驱动行业将向规模化养殖标准化加工品牌化营销三方向集中谁能先拿到“安全+品牌+渠道”三张门票谁就能在下一轮周期里笑到最后。