在3月12日，美国ITC出了一纸裁定，把商务部之前准备好要向中国电池负极材料征收160%关税的计划给打回去了。其实这一事件背后真正让人看清的是美国新能源供应链的脆弱一面。原本打算通过关税筑起保护墙的计划遭遇了ITC“你没受伤”的反对，最终导致关税无法实施。要知道，美国在天然石墨和人造石墨方面分别有59%和68%来自中国。同时还应该注意到中国石墨产量巨大，年产量达到了123万吨，占据了全球总产量的76.87%。美国试图通过关税保护本国产业，结果反而可能给自己带来更多问题。 为什么会在这个时候收手呢？原因就在于成本。如果真的要征收160%的关税，这额外增加的成本并不会由中国企业承担，而是会转嫁到美国本土的电池厂和车企身上。最终这部分成本会转化为每一度电的隐性涨价，消费者将不得不承担更高的价格。这个做法不仅不能保护本土产业，反而会让本土产品更难销售出去。 从产业链角度来看，负极材料是电池能量密度、快充性能和循环寿命等关键指标的决定因素。特斯拉等整车厂非常清楚一旦缺乏负极材料的话，生产就会受到严重影响。如果把订单转向中国厂商的话，可能会对整个供应链产生连锁反应。 3月11日贝特瑞发布了两款超快充人造石墨T-Max与天然石墨T-Pro，提供10分钟充满、零下20℃依旧快充、高温停放不掉电等强大功能。这个时间点和ITC裁决仅差48小时，但美国本土负极却无法跟上节奏。如果此时增加160%关税的话，本土企业不得不使用更贵且不稳定的材料去追赶更快的产品节奏。 中国不仅拥有全球最大的石墨生产能力和储量优势，还满足了美国天然石墨59%、人造石墨68%的需求。要想绕过中国供应并复制其全部优势几乎是不可能完成的任务。同时还需要考虑到资源开采、冶炼加工和规模化交付等问题。 ITC裁定不给关税后，商务部又启动新一轮301调查——单边关税工具箱继续开，却遭遇ITC摁住刹车。在需要新能源竞争力的同时又离不开中国供应这条矛盾的账户上，要想对关键材料更强硬并不容易解决问题。 依赖度高达76.87%的中国产量占比让关税加得越多就越像给自己加内伤：中国石墨产量123万吨占比76.87%；美国对中国天然石墨依赖59%，对人造石墨依赖68%。在这种情况下要想扩大战线还得找其他解决方案来算平这笔账。 总之在这个过程中可以确定的是：至少在负极材料这条线上美国选择了先保订单再谈保护。