朋友们，咱们聊聊传音控股，这家被称为非洲之王的企业。手机现在可是咱们生活里最大的电子消费品，被大家都看成是AI时代的终极入口。要是手机助手能直接连到大模型生成式AI，那它就可能成为系统里唯一的“人”，其他App都成了插件。这下好了，AI时代的智能手机可能真要迎来第三次革命了。从以前的拍照、翻译、语音助手，直接变成了能真正帮咱们思考的“认知助手”。 回想历史上功能机转智能机的那次大换血，诺基亚把位置让给了三星和苹果。那现在下一代AI手机的竞争会不会又是一场大逆袭？ 你猜为啥会是传音？这家公司在海外的业务占了99%，品牌特别独立。其他厂商多多少少都有政治包袱。比如三星虽然是大巨头，但业务太杂可能会自研模型；苹果虽然全球第二，却很难接入微软旗下的OpenAI；华为、荣耀、OV这些国内品牌也受政策限制。只有传音没有这些麻烦，可以毫无障碍地接入GPT这些海外AIGC。 公司内部早就开始测试GPT了，打算分三步走：先给一部分老用户尝尝鲜；反馈好的话就把ChatGPT整个塞进系统应用；最后还要做成能陪你聊天、提醒、娱乐的情感伴侣级AI。 靠啥支撑呢？传音早在2022年就搞了MLOps平台服务建设。这玩意儿就是解决模型训练慢、部署麻烦、线上容易掉链子这些问题。用了这一套流程，模型上线时间能从一周压到一天，还能实时监控掉线情况。这下好了，AI不再是喊喊口号的噱头了。 去年这两年行业不好过，传音出货量虽然也下滑过，不过中高端占比越来越高了。前几个季度一直在清库存，现在渠道里货少得可怜。好消息是手机芯片价格和美元汇率今年都要下来了，传统业务基本上要回暖了。市场给2023年净利润的预期是41亿元，对应PE才23倍。 说到底就是趁着底部潜伏进去。AI手机的风都吹来了，传音手握海外身份、MLOps技术还有提前接入大模型的计划。既有硬件销量提升的空间，又有软件分成的想象空间。现在估值低又处在行业高点上，可能正是买这家非洲龙头的好时候。 不过投资嘛总是有风险的，这只是我的一点思路参考咯。