话说大摩那边传出消息了，说中国晶圆代工的产能还有芯片供应，大概要在2028年前后就能把核心的需求给满足了。智通财经的APP也说，摩根士丹利发了个报告。这报告说啊，这一年来中国为了缓解设备和晶圆代工的瓶颈问题，其实是已经实实在在地干出不少名堂了。 看来看去还是政策给力，要是政策再这么支持下去，2028年前后让中国的晶圆代工产能和芯片供应量满足核心需求，我看是没问题。不过啊，政策这东西能帮个开头，但长远看这竞争力还得靠实打实的商业实力说话。要是中国搞AI的GPU供应商不能拿出说服力强的经济效益来，那2028年后想持续发展下去估计够呛。 他们分析说呀，中国AI数据中心的总拥有成本TCO这块很有竞争力，主要就是因为价格便宜、电费也便宜，还有基础设施越弄越好了。在搞推论工作负载的时候，“每代码单元”的成本可比性能强得多更关键，这也进一步把中国解决方案的优势给凸显出来了。 其实呀，中国一直在搞个本土化战略，就是通过扩大芯片、晶圆厂和设备规模来弥补制程技术上的不足。现在这路子看来是越来越顺了。要是乐观一点想，国内的GPU以后不光能搞训练工作负载，说不定还能被外国公司用呢；要是悲观一点嘛，要是差异化优势没了，那就可能变成商品化和产业整合了。 他们还预测了一下AI晶片的市场规模，到了2030年可能会达到670亿美元呢，这就意味着从2024年到2030年这六年里年复合增长率能达到23%。另外呢，他们也估摸着到2030年的时候中国的AI晶片自给率能达到76%。 大摩一直都挺看好中国AI半导体供应链的，像中芯国际（00981）、北方华创（002371.SZ）还有ASMPT（00522）这几家都在列里头。还有一些投资AI芯片的中国网络平台公司，也是在帮着强化战略布局呢。