问题——订单攀升叠加研发投入，民营科创企业“钱等用”矛盾突出。
近日，在潍坊埃锐制动系统有限公司发货区，电磁自调鼓式制动器装箱外运的节奏加快，产品发往国内多地并销往海外。
企业在细分市场占有率达33.4%，拥有专利40项，2021年获评国家级专精特新“小巨人”企业、省级瞪羚企业、省级制造业单项冠军，并跻身全球掌握该类产品核心技术的三家企业之一。
随着2024年下半年订单增加、原材料需求放大，企业流动资金缺口凸显；但由于抵押物不足，传统授信方式难以快速匹配其融资需求。
与此同时，专注刹车片生产的山东金力新材料科技股份有限公司在岁末年初迎来订单高峰，采购与备货压力上升，同样面临周转资金紧张。
原因——科技型企业资产结构“轻”、投入节奏“快”，与传统风控逻辑存在错位。
业内人士指出，许多民营科技企业以研发、工艺与人才为核心竞争力，固定资产占比相对不高；订单增长往往伴随原料采购、排产扩能与研发迭代的同步投入，资金需求呈现“短、频、急”特点。
若仍依赖抵质押为主的融资模式，容易出现“项目看得见、资产押不住”“市场机会来得快、资金到位慢”等结构性矛盾，进而影响企业对市场窗口的把握与技术攻关的连续性。
影响——资金链紧平衡将制约扩产交付与创新投入，进而影响产业链协同效率。
对制造业科创企业而言，订单兑现能力与交付稳定性是赢得客户与扩大市场的重要基础；一旦原材料采购与备货不及时，可能导致排产受阻、交付延迟，影响上下游协同与企业信誉。
更重要的是，研发投入需要持续现金流支持，若资金安排被迫“挤占”，可能削弱创新强度与产品迭代速度，不利于提升产业竞争力与高质量发展动能。
对策——以科创金融产品与机制创新，提升融资可得性与服务效率。
针对埃锐制动的资金困境，邮储银行潍坊市分行成立企业融资对接小组，深入了解订单、采购与研发计划，围绕企业“缺有效抵押物”的痛点，依托线上科创贷款业务，提供无需抵质押担保的授信方案，最终为企业核定3000万元授信额度，目前已陆续支用2000万元，缓解原材料采购与生产周转压力，并为后续研发投入提供资金保障。
针对金力新材料在订单高峰期的流动资金需求，该行开通快速审批通道，借助线上科创贷当日完成审批，为企业提供1000万元授信额度；企业开户后不久即支用500万元贷款，用于原材料采购，确保生产计划按期推进。
邮储银行潍坊市分行相关负责人介绍，近年来该行围绕科技型民营企业“融资时效强、信用评估难、担保资源少”的特点，持续探索科创金融服务模式，通过设立科创金融事业部、组建专业团队、完善企业画像与尽调机制，增强对企业技术能力、订单质量与成长性的综合研判，推动金融资源更多投向创新链与产业链关键环节。
线上科创贷等产品以流程线上化、审批提速为抓手，着力提升中小科创企业融资便利度，增强“敢贷、愿贷、能贷、会贷”的服务能力。
前景——金融“活水”精准滴灌，将加速技术成果转化并提升产业韧性。
业内分析认为，随着创新驱动发展战略深入实施，民营企业在技术迭代、专精特新培育与先进制造升级中扮演重要角色。
金融机构若能在风险可控前提下优化评价体系、丰富信用增进方式、提升数字化服务能力，将有效缓解科创企业“轻资产”带来的融资约束，推动更多企业在扩产稳链的同时加大研发投入，形成“订单增长—资金保障—技术升级—市场拓展”的良性循环。
邮储银行潍坊市分行表示，下一步将继续完善科创金融产品供给，降低融资门槛、提升服务效率，扩大对专精特新、瞪羚等成长型企业的覆盖面，为区域制造业向高端化、智能化、绿色化发展提供更有力支撑。
当金融活水精准灌溉科技创新沃土，看似无解的“轻资产融资悖论”正在被重新定义。
邮储银行的实践表明，破解科技型民企融资难不仅需要产品创新，更需建立以技术价值为核心的新型信用评估体系。
在培育新质生产力的时代命题下，这种金融服务模式的升级或将重构银企共生共荣的新生态。