2026年3月19日，全球光通信盛会OFC 2026正式落幕，这个为期一周的大会在洛杉矶召开，主题涵盖了1.6T、CPO、LPO以及全光网络等一系列热门概念。会上概念满天飞，A股相关公司股价也因此波动剧烈。然而，现场的各种报道与交流内容显示，中国光模块厂商看似热闹非凡的局面，实则是在争夺一个“高级代工”头衔。 就在这次OFC 2026中，英伟达没有公开提及CPO供应商名单，但国内厂商对代工领域已经表现得极为激烈。这次盛会让全球光通信产业的注意力集中在英伟达身上，大家都期待它能够透露一些CPO供应商的信息。然而，直到3月18日会议接近尾声时，英伟达官方都没有给出确切的消息。关于“中际旭创独供GB200”的传闻，完全是市场分析师和券商的猜测。真正通过英伟达认证的1.6T光模块供应商是一个小圈子：中际、新易盛和美国Coherent公司。 尽管这次展会中国厂商展示了强大的技术实力和全球份额，但几个细节却让人心酸。首先是关于“龙头”神话的破灭。英伟达在这次展会上占据中心地位，中国厂商都期望能从它那里得到关于CPO供应商的明确信息。结果直到3月18日会议快要结束时，英伟达官方都没有提到这个话题。所谓的“中际旭创独供GB200”的消息，其实是分析师们自己编造出来的故事。在真正通过认证的小圈子里，大家份额差不多，差距并没有800G时代那么大。 其次是制约1.6T、未来3.2T光模块成本和进度的最大瓶颈在于博通、Marvell等公司生产的3纳米或5纳米DSP芯片。这些芯片是光模块的核心部件，最昂贵也最难获得。虽然中国厂商在展示台上展示了封装技术和工艺等方面的优势，但一旦涉及核心芯片的供货周期和价格时，他们就显得不太自信了。 这次OFC展会上所谓的CPO和LPO路线之争，在我看来更像是中国厂商在既定框架下进行的内卷竞赛。英伟达和谷歌等公司定义了需求和框架后，下面的供应商们就开始各显神通。新易盛能拿下Meta的LPO大单是件好事，但本质上还是在代工赛道上卷出了性价比优势。 我并不是要否定中国光通信产业取得的进步和份额提升。然而当我们为“国产替代”欢呼时最好保持清醒：我们替代的可能只是产业链中附加值相对较低的制造和封装部分。真正核心的芯片、底层标准以及生态位离我们还有些距离。 所以这次OFC展示出的热闹景象只是给别人的盛宴端上了一盘更精致、更便宜的菜。让我们多关注一下“源杰”等公司在光芯片上的进展吧！否则无论展会多么热闹也只是别人的盛宴而已！