3月30日这一天，大家都在看有色板块，结果发现铝业股集体飙升，把常铝股份、天山铝业这些个企业都给顶到涨停板上去了。从利源股份到闽发铝业，再到怡球资源，这几家公司今天都涨得很猛，除了常铝和天山直接涨停，云铝股份的涨幅也超过了7%，中国铝业也涨了5%多。 要说这事儿的起因，那是3月28日EGA放出来的消息。他们位于阿联酋的Al Taweelah生产基地在伊朗导弹和无人机的袭击中吃了大亏，现在还在评估到底坏成什么样。紧接着3月29日，Alba也确认自己的设施遭到了袭击，情况同样不明朗。 据说是为了报复伊朗自家两家钢厂被打，伊朗这次直接找了Alba和EGA算账，还说了他们跟美国军工还有航空企业有关系。查了查资料发现，这两家铝厂产能加起来有310万吨（150万+160万），占全球产能的4%，具体到底要损失多少还得看修复情况。 中信证券在那边算了笔账说，2025年中东那边的电解铝产能差不多有692万吨一年，占全球的9%。 之前那边本来就出了点乱子，先是3月12日Qatalum因为能源供应不够宣布停产40%的产能也就是26万吨；接着3月15日Alba又因为原料断供减少了19%的产能也就是30万吨。这两件事加在一起一共是56万吨的产能受影响了，占全球产量的0.7%。 本来EGA还在想着绕道阿曼索哈尔港口来做进出口生意呢，这下可好厂子直接被炸了。这事儿意味着中东那边生产的不确定性更大了。而且设备坏了恢复起来肯定得花很长时间，这会对铝的供需产生深远的影响。 中信证券认为中东的供应波动风险肯定会接着往上走。再加上欧洲那边能源涨价带来的麻烦也得看着点儿。不过从长远看铝这个行业还是挺稳的，供给这一块要是出了岔子价格可能就会飞起来，继续看好这一波的投资机会。