问题：在低利率环境与业务结构调整叠加下，平安银行2025年经营承压明显。
年报显示，该行实现营业收入1314.42亿元，同比下降10.4%；净利润426.33亿元，同比下降4.2%。
零售金融营业收入616.26亿元，同比下降13.51%，显示传统增长引擎仍未完全恢复。
原因：一方面，市场利率低位运行、让利实体经济等因素压缩利差，银行业整体盈利空间收窄。
另一方面，平安银行近两年推进全面战略改革，主动清理存量高风险资产、优化业务结构、加强精细化管理，短期内导致营收利润下行。
行长冀光恒在发布会上表示，2025年是“很难的一年”，但也是打基础的一年。
影响：尽管面临压力，零售业务出现向好信号。
零售净利润达到26.83亿元，较上年大幅增长；信用卡、按揭和汽车融资余额有所回升，资产质量改善。
财富管理收入持续提升，手续费收入同比增长15.8%，其中代理个人保险、理财、基金收入分别增长53.3%、8.8%、8.9%。
对公业务在转型关键期发挥支撑作用，企业存款余额22952.55亿元，同比增长2.2%；企业贷款余额16635.46亿元，同比增长3.5%，为零售修复提供缓冲。
与此同时，管理层也坦陈对公客户基础相对薄弱，亟需补齐短板。
对策：平安银行明确2026年“全力重回增长”目标，坚持“零售做强、对公做精、同业做专”的战略定力。
零售方面，将推进中收益信贷银行建设，强化银保与财富管理，依托数字化降低资金成本，提升客户分层经营能力；在资产端优化产品体系、推动中收益产品上量，在负债端丰富优质产品供给、降低付息成本，深挖消费扩容与财富配置需求。
对公方面，银行计划扩面增量、稳价增收，提升服务实体经济能力，建立更稳健的客户结构。
科技驱动仍是核心抓手，通过数据治理、风险模型与精细化管理提升效率，修复盈利能力。
前景：管理层认为零售业务最困难阶段已过，多项指标持续改善，拐点逐步显现。
随着高风险资产出清、结构调整见效，叠加财富管理优势释放，零售利润有望进一步修复。
对公业务在维持规模增长的同时，亟需提升客户质量和综合服务能力。
在“十五五”开局之年，若能稳定资产质量、改善负债成本并提升中间业务收入，平安银行重回增长具备现实基础，但仍需警惕宏观环境变化与市场竞争加剧带来的挑战。
转型深水区的阵痛仍在，但改革的效果已开始显现。
平安银行以零售回暖和对公稳健来对冲周期压力，进一步夯实业务结构与风控体系。
能否在2026年实现“重回增长”，关键在于持续优化资产负债结构、提升客户经营能力以及把握宏观回升窗口。
对银行业而言，这一实践也为在低利率环境下寻求稳健增长提供了重要样本。