关键工业气体供应波动引发行业关注 韩国媒体报道称，霍尔木兹海峡航运不确定性增加，导致氦气等关键原材料供应链出现波动。氦气是半导体制造的核心工业气体之一——尤其高端制造环节——高纯氦气的依赖度高且难以替代。为应对潜在风险，三星电子、SK海力士等韩国芯片企业近期集中检查氦气库存和采购计划，并讨论应急采购、回收利用及供应来源调整方案。 原因：进口集中与地缘因素叠加 韩国氦气供应与液化天然气产业链紧密涉及的。氦气主要从液化天然气生产流程中提取，因此液化天然气的生产、运输及航道安全直接影响氦气市场。数据显示，2025年韩国氦气进口额约2.269亿美元，其中64%来自卡塔尔；在半导体制造所需的高纯氦气领域，卡塔尔占比高达80%。近期地区局势紧张，卡塔尔能源企业暂停相关工业园区生产，并表示在局势缓和前不会恢复液化天然气生产，加剧了市场对供应中断的担忧。此外，海运风险上升也推高了运输和保险成本，更增加了供应链的不确定性。 影响：短期可控，长期或推高成本 韩国业界普遍认为，主要企业通常储备数月的氦气库存，并在北美、澳大利亚等地拓展新渠道，短期内芯片生产受直接影响的可能性较低。但如果中东局势持续紧张，影响可能不仅限于单一原材料短缺：一是能源和航运成本上升将推高采购成本，挤压利润；二是液化天然气船运力紧张已导致租金上涨，可能引发长期合约与现货价格调整；三是全球不确定性可能延缓企业投资，尤其是算力基础设施相关的新增投资或更趋谨慎。对于依赖全球分工的半导体行业来说，这些因素叠加将对产业链稳定性形成长期压力。 对策：多措并举降低依赖 面对供应集中和替代困难的现实，韩国企业正从“保供”转向“降依赖”。一上，企业优化库存管理、提高安全库存水平以增强短期抗风险能力；另一方面，部分企业加快研发氦气回收技术，减少对外部供应的依赖。此外，供应多元化成为重要方向。美国是韩国第二大氦气进口来源（占比28%），但运输成本较高；俄罗斯虽具价格优势，但受地缘政治限制，实际合作仍存障碍。 前景：加速构建韧性体系 氦气问题凸显了半导体行业对少数资源地和关键航道的依赖。随着地缘风险和物流波动常态化，韩国半导体行业预计将推动液化天然气供应多元化，并与供应商、航运企业建立更稳定的中长期合作。未来，行业将更注重关键材料国产化、回收技术升级及跨区域布局，通过“技术降耗+渠道分散+库存优化”提升抗风险能力。短期来看，库存和多渠道采购可缓解冲击；长期来看，成本上升和交付不确定性将成为企业竞争力的关键变量。
此次供应链危机既暴露了全球化分工的脆弱性，也为产业升级提供了契机。在逆全球化趋势下，如何构建更具韧性的产业链体系，成为全球高科技产业的共同挑战。韩国半导体行业的应对经验，或为全球制造业提供重要参考。