近年来，国内经济进入新阶段，银行业同时承受增长动能减弱和风险管控趋严的压力。自2023年以来，银行零售业务规模仍在扩张，但不良贷款率普遍走高，使行业盈利承压。据统计，截至2023年4月2日，在已披露财报的20家主要商业银行中，有12家零售不良率较年初上升，最高超过2%，显示零售端风险正在累积。
零售业务从来不是“天然的安全垫”，也不是照搬过去经验就能持续产出的“金矿”。当净息差下行与信用成本抬升共同考验经营韧性，银行更需要以审慎风控守住底线，以客户经营与财富管理打开空间，以长期主义建设能力护城河。零售金融的下一程，关键不在于跑得多快，而在于走得更稳、更久。