咱们来聊聊最近伊朗那边打得挺热闹，结果怎么样呢？虽然伊朗挨了不少揍，可他们的骨气没垮掉，这仗看来一时半会儿还得这么拖着。正好赶上霍尔木兹海峡被堵得死死的，这可是全球四分之一的石油和五分之一的天然气都要走的路。这下可好，油气价格全都蹭蹭往上涨。国际能源署（IEA）觉得这次危机是有史以来最大的一次供应中断。短期内的话，战争直接把价格推上去了；但长期看，全球能源市场可能得重新评估一下资源风险。 3月10日那天，国内油价经历了这四年来最大的一次上调，每升涨了差不多六毛钱。到了3月23日，估计还得再来一波涨价。按照国内的调价机制规定，只要国际油价冲到130美元一桶的天花板了，国内的油价就不再往上调了。 现在这个局势挺微妙的。我问陈卫东老师（中海油原首席研究员），您觉得这事最后会怎么收场？他说肯定得回到谈判桌上谈谈心，不管是核武器问题还是让船顺利过海峡的问题都得谈。美国现在也受不了这么高的油价压力，海湾那些产油国也愁得慌。他们每天大概能产三四千万桶油呢，一半都得靠这条海峡运出去。伊朗手里的王牌也就是封锁这个海峡了。伊拉克、科威特、阿曼那边已经开始减产了，再这么耗下去他们肯定受不了。不过美国要是真要派地面部队去把伊朗所有的远程武器给干掉也不容易。 要是美国干脆撤兵不干了，只剩下以色列单打独斗又会咋样？陈老师说以色列肯定干不长时间。它国力有限又没办法像打加沙那样把伊朗翻个底朝天。要是以色列自己硬冲上去扩大战争范围，那些海湾国家肯定跟它翻脸不认人。我们最关心的还是咱们中国受不受影响。 那天国内油价突然就大踏步上涨了。如果局势还这么乱下去下次调价会不会还要往上蹿？要是涨到130美元/桶呢？按咱国家的规则到时候就不许涨了。 陈老师分析说咱们到不了那个顶点。油价大概会在90到100美元之间晃悠。只要没什么大变动的话中国、俄罗斯和海湾国家肯定会在两边找路子谈谈看怎么把紧张局势给降下来。现在的伊朗其实就是想保持一种“可控的紧张”局面。 这种情况海湾国家和日韩肯定不愿意接受但是咱们中国能忍得住吗？ 陈老师说因为过去两年咱们的石油消费量是往下掉的。甚至有人觉得油价高反倒是个好事能帮着“新三样”的发展。咱们的电车渗透率去年已经超过50%了保有量大概在10%左右用电的那部分能源占比已经超过30%了。 对呀咱们的电气化率在全世界都是数一数二的所以关键还得看伊朗到底有没有本事真的把霍尔木兹海峡给封了。 陈老师说它现在没封是在吓唬人呢大家伙儿心里都有默契呢如果是那种不打也不和平就老是拿航道安全来吓唬人的状态那油价是不是就永远回不去正常水平一直都在波动呢？ 他预测2024年平均油价大概在80美元一桶2025年大概在70美元一桶左右要是不打仗的话价格本应该回到60美元上下。 对呀俄乌冲突前那价格不就五六十嘛。而且冲突后整体油价也是震荡往下走的供需基本平衡就算有制裁也是平衡的状态关于石油基本面有两种说法一种是说供求平衡供略大于求第二种说法是说过去十年投得少一旦像俄罗斯委内瑞拉伊朗这些国家产量掉下来其他地方填不上去所以80美元以上的高价位有支撑您觉得哪种更对？ 我不赞同第二种说法现在波斯湾那边全是海上钻井平台呢阿联酋巴林卡塔尔科威特伊拉克这些国家新建了两百多个平台石油产能是有保障的沙特前年一天能产1300万桶油然后就不增产了因为他们知道生产太多收益会变少他们对产量是有控制力的所以我判断伊朗的局势不会对世界油气市场造成那种颠覆性的冲击顶多就是个霍尔木兹海峡的通道问题这个通道堵死对中美还有海湾国家都没好处所以各方肯定会找个办法疏通不会让局势彻底失控。 再说封锁海峡对伊朗自己也没啥好处它自己也卖不了油了一件事要是对谁都没好处肯定是没法长久的。 这个高波动的环境能持续多久呢？ 谁也说不准记者问美国美伊核问题谈判代表威特科夫他想了好一会儿才说：“我不知道怎么结束。”