深圳加码高端光模块产业后，铭普光磁拿到接近10亿的订单，直接涨停开盘。紧接在它后面的是通鼎互联，它也是一字板封死。就在3月25日这一天，光模块板块集体高开猛涨。除了这两家龙头，亨通光电、光库科技、天孚通信、中际旭创、新易盛、烽火通信、中天科技这些公司也都跟着活跃起来。 深圳市工业和信息化局最近刚发了一份规划，《深圳市加快推进人工智能服务器产业链高质量发展行动计划（2026—2028年）》里面说了要推动光模块从800G升级到1.6T或者3.2T；支持这些高端产品量产落地；重点发展低功耗的硅光模块，还有CPO、LPO、NPO这种封装的产品。还有一个重点是突破核心材料和光芯片的研发，把全光交换技术做好。 中信建投预计，2026年800G的需求还会很高，1.6T的出货量也会增加，而3.2T的研发现在已经开始布局了。 GPU和ASIC芯片升级快，算力越强，对数据传输的需求也就越大。华创证券觉得做AI推理的企业先吃到了甜头，这个方向很景气。 银河证券的报告提到了OpenClaw火了以后，大家更看重“任务完成能力”，Token消耗激增。3月份的第一周平台就处理了14.8万亿Tokens，Agent工作流占了一半多。这导致算力基础设施有了大变化，短期对AIDC机房和算力租赁有利好，中期会让光模块和液冷等环节升级。 市场已经开始涨价了，供需也不平衡了。通信板块现在一起迎来了好日子。