中东那边的局势又紧张了起来，加上VC那边减产了25%，把化工ETF国泰（516220）给拱得猛涨了2%。到了3月27日这天，化工ETF国泰（516220.SH）的涨幅达到了2.63%，卖了3961.10万元，基金的规模也就是4.65亿元，看着像个放量上涨的样子。咱们来聊聊背后的事儿，先说涤纶长丝这块儿，3月25日起，主流大厂的减产力度从15%加到了20%，时间也拖到了4月底，这明显是行业里“反内卷”的共识更强了。再加上环保要求严了，供给变少了，企业的利润和现金流应该能好点儿。国家统计局的数据也验证了这一点，今年前两个月化学原料和化学制品制造业的利润涨了35.9%，比整个工业企业的增速快多了。 券商怎么看呢？中信证券觉得“十五五”规划要把供需两头都推动起来。供给端要搞深“反内卷”和“双碳”目标的协同，推动绿色转型；需求端要靠科技自立自强，特别是关键核心领域的新材料需求可能要爆发了。现在行业景气度上来了，大家开始补库存，供给增长预期也放缓了，新一轮改革可能就要开始了。制冷剂、钾肥、有机硅、磷化工还有煤化工这些板块看着都有点往上走的意思。华泰证券建议投资逻辑得看“量”和“价”两方面。“价”端就是海外成本抬升推动价格传导；“量”端就是国内供应链稳，医药农药中间体、高壁垒新材料还有MDI/TDI这些能赚大钱的品类订单可能会转移过来。 化工ETF国泰跟踪的是细分化工指数（000813），这指数从沪深市场挑基础化学品、特种化学品和材料这类的上市公司当样本。咱们提到的个股只是用来分析行业情况的，不算是推荐买哪个基金或者股票。指数涨跌也是短期的事儿，不代表以后咋样。我们的观点可能会变的，不算是投资建议。买基金之前一定要仔细看文件了解清楚风险等级还有收益怎么分。具体费率方面请自己去看法律文件里咋说的。