2025年12月29日,中国人民银行副行长陆磊在金融时报撰文披露,央行即将出台加强数字人民币管理服务体系和相关金融基础设施建设的行动方案。
根据该方案,新一代数字人民币计量框架、管理体系、运行机制和生态体系已于今年元旦正式启动实施。
这标志着经过多年探索实践的数字人民币,正式完成从现金属性向存款属性的重大跨越。
制度设计实现重要突破 此次升级在延续双层架构的基础上,对数字人民币的法律定位进行了明确界定。
按照新的制度安排,用户在商业银行钱包中的数字人民币被界定为以账户为基础的商业银行负债,这一定性使其在法律和经济属性上与传统银行存款趋于一致。
工商银行、农业银行、建设银行、邮储银行、交通银行等多家银行已于2025年12月31日发布公告,明确自新年起为数字人民币实名钱包余额按照活期存款挂牌利率计付利息,计结息规则与活期存款保持一致。
这意味着持有数字人民币不再像持有现金一样零收益,而是能够获得稳定的利息回报。
更为重要的是,数字人民币存款被正式纳入存款保险保障范畴。
若运营的商业银行出现经营风险,储户的数字人民币存款可享受最高50万元的限额偿付保障,这为用户资金安全加上了双重保险。
本质属性发生根本转变 国信证券经济研究所所长助理兼银行业首席分析师王剑指出,修改后的数字人民币是银行向客户的一种负债形式,需计息、缴纳法定存款准备金、受存款保险保护,虽然不称为储蓄存款,但实质上是一种完全用于支付领域的新型存款。
从技术层面看,原有的数字人民币作为央行数字货币,是央行直接发行的法定货币,其地位等同于纸币和硬币,只是载体由实物变为数字信号,属于典型的数字现金。
严格意义上,这种数字货币保管在手机应用程序或储值卡等介质中,支付过程是将数字信号真实交付的过程,而非账户余额的增减变动。
山东财经大学金融学教授陈华表示,数字人民币与第三方支付工具在使用体验上相似,但安全保障层级存在本质差异。
第三方支付机构若出现破产等风险事件,用户资金可能面临损失;而数字人民币由国家信用背书,其法律地位和安全程度远高于商业性支付工具。
用户权益获得多重保障 对于普通民众而言,此次升级带来的变化具有实质意义。
一方面,数字人民币钱包余额开始计付利息,改变了此前持有数字货币零收益的状况,提升了资金使用效率。
另一方面,存款保险制度的引入为用户资金安全提供了制度保障,即便商业银行出现经营风险,用户也能获得相应赔付。
从发展历程看,我国数字人民币研究起步于2014年,2016年开始试点探索管理体系和运行机理。
截至2025年11月末,数字人民币累计处理交易34.8亿笔,交易金额达16.7万亿元。
通过数字人民币应用程序开立个人钱包2.3亿个,单位钱包1884万个。
在跨境支付领域,多边央行数字货币桥项目累计处理业务4047笔,交易金额折合人民币3872亿元,其中数字人民币占比高达95.3%,显示出强劲的国际竞争力。
对于银行机构而言,此次调整赋予其对数字人民币钱包余额自主开展资产负债经营管理的权限,有利于提升金融资源配置效率。
同时,非银行支付机构的数字人民币保证金将与客户备付金享受同等待遇,进一步规范了支付市场秩序。
数字人民币2.0版的实施，不仅是一次技术升级，更是货币形态与金融基础设施的深刻变革。
在数字经济加速发展的背景下，这种兼具安全性与便利性的新型货币形态，正在重塑人们的支付习惯和金融生态。
未来随着应用场景的持续拓展，数字人民币有望成为连接实体经济和数字世界的重要纽带，为高质量发展注入新的金融动能。