2025年4月和11月，上海市证券同业公会组织人员对上海地区部分投资咨询机构开展了自律规范执行情况的现场检查。这事儿是在2月24日通报的。检查中发现的主要问题有这些： 第一个问题是内控和合规方面。有些机构压根没把内控制度完善起来，实际执行上也不太给力，合规意识淡薄。比如合规人员占比太低，有的机构居然只有1.9%的员工是合规人员。还有，投顾人员和客户数量比例严重不对等，有的机构平均每人要服务2383个客户。对从业人员进行合规培训的时候频率也不够，内容跟实际工作也不太沾边。 第二个问题是适当性管理方面。一些机构没制定好适当性管理制度，在售产品也没进行分类分级管理。有些产品的风险等级评估做得也不好，也没定期自查一下执行情况。还有些客户为了达到特定测评等级，在同一天多次修改风险测评结果。 第三个问题是客户投诉方面。有些机构投诉率很高，退款比例甚至达到了40%。有些机构连完善的产品退赔机制都没有建立起来。大家普遍把心思都放在了营销上而不是产品上，投顾和合规人员跟客户数量也严重不匹配。 第四个问题是营销宣传方面。有些机构宣传的时候故意夸大事实、误导客户。宣传素材直接就发出去了都不审核一下；甚至出现夸大业绩、诱导客户的情况；用一些让人误以为没有风险的词比如安全、保证、承诺、保险等等来吸引客户；还有拿个别好评来做宣传。 第五个问题是回访工作方面。有些机构服务过程中根本就没按制度要求落实回访工作。有的只是通过发电子问卷形式做做样子；回访没专人负责；异常情况也没后续管控措施；回访制度也没覆盖到整个服务过程；流程、内容和要求都不明确。 第六个问题是员工执业行为方面。有些机构对员工管控太松了，甚至有违规执业的行为发生。部分机构也没建立健全风险金制度，处罚起来也就是走走过场而已。比如有的证券从业人员违规开户；入职后手机号也没报备好；定期也不去查查有没有兼职或者违规开户的情况；甚至还有营销员工没有从业资格就违规荐股的事儿。 最后还发现一个情况就是有些机构的营业执照、经营许可证注册地址跟实际经营地址不一致。公会表示接下来会继续加强监督配合监管部门推动行业发展，共同营造一个公平透明规范的上海证券市场环境。