那个未来到了2025年，九丰能源在四川泸州建的那个100万方/年的精氦项目，也就到6月底彻底完工了。这一来，这家公司的氦气产能就能把规模提升到150万方/年。不光是九丰能源，华特气体也在加班加点搞研发，把乙硅烷、溴化氢、三氯化硼这些高端电子特气给生产出来了。目前，他们的新产品已经成功转化成了订单，直接卖出去了。 咱们再看整个行业的大环境。因为芯片工艺越来越先进，原来那个平面的晶体管结构已经不行了，现在都搞3D立体的了。这就意味着每一片晶圆用到的气体会多很多，再加上晶圆厂一直在扩产，电子气体市场肯定要迎来一波快速的增长。而且现在大家都在盯着AI芯片这块蛋糕看，数据中心和边缘设备的需求量特别大，全球的晶圆厂肯定还得继续扩产。根据SEMI给出的数据，到了2028年的时候，全球的12英寸晶圆月产能估计能达到1110万片。在这个阶段，从2024年到2028年期间的年复合增长率大概是7%。 不过在这个过程中，大家对电子化学品的要求也变高了。因为芯片制程太先进了，只要杂质或者颗粒稍微多一点点，芯片的性能和良率就会受到明显影响。所以对电子化学品的纯度、稳定性和一致性要求都提高了很多。光大证券也说了，随着制程越做越细，那些没有技术实力、规模优势还有长期客户关系的供应商就会被淘汰掉。只有那些真正有实力的头部供应商才能拿到核心订单。 你看财联社主题库里罗列的这些公司里：九丰能源的特种气体主要用在商业航天、半导体、消费电子还有低空经济这些地方；而华特气体则是在拼命赶工高端特气的认证和转化工作。总之呢，这次电子气体市场迎来的超预期扩张是板上钉钉的事情了。