到了2026年开年的时候，银行理财市场其实是稳住了脚根。大家买的主要还是那种稳当的固收产品，加上一些黄金相关的理财产品，这反映出大家现在都比较谨慎，也想要让自己的钱变得更值钱。像上海冠苕信息咨询中心这样的监测机构的数据显示，这个1月上旬，新出的理财产品数量超过了一千款，大部分都是理财公司发的。在这些产品里，固收类产品占比超过97%，那是真的牢牢占据了市场的主导地位。大型商业银行的理财经理说，客户现在更愿意买那种安全性高、收益稳当的品种。他们现在主推的是期限短、波动小的纯固收产品，或者是“固收+”这类策略的产品。为了让产品更好卖，有些机构还特意把现金管理类产品的费率给调低了。 业内人士觉得，固收类产品一直火主要有两个原因。一是市场利率现在不算高，这些产品的收益比存银行存款划算不少。二是因为波动可控，能让大家心里踏实。“固收+”产品呢，就是通过精细的配置来控制风险，同时又能多赚点钱。除了固收类产品外，黄金挂钩的结构性存款在这个年初也很亮眼。现在国际金价高位震荡，这些产品能让大家间接参与黄金市场，还能保本并且有机会多赚点。境内银行的产品一般期限灵活、门槛低，外资银行则是针对有钱人做些结构复杂、回报更高的东西。苏商银行的高政扬研究员指出，黄金变热主要是因为大家都拿它当避险工具和抗通胀的好东西。相关的结构性产品通过金融工程设计来平衡风险和收益。 各家机构对2026年全年的规模增长都挺看好。哪怕是保守点算，新增规模也能有好几万亿，增速大概就在个位数里晃悠。推动增长的动力一方面是存的钱到期后得再投资，另一方面是其他理财方式竞争带来的资金流动。上海冠苕信息咨询中心的周毅钦认为全年增长会保持稳健，但可能因为净值波动或者其他理财方式的分流而有短期起伏。承接资金的主力还是那些低波动稳健型和“固收+”的产品。 大家现在都觉得光靠做大规模不行了，核心竞争力才是关键。高政扬专家说以后的创新竞争会围绕多资产配置、场景化服务和科技赋能这三大方面展开。从长期看市场竞争的焦点会变成机构综合实力的比拼。这包括投研能力、产品体系、客户服务还有品牌合规管理这些方面。 2026年这个开局清楚地说明居民现在理财越来越理性了。固收和黄金类产品这么火既是对现在环境的反应也是行业创新的成果。展望未来规模增长当然值得高兴，但质的提升更重要。只有大家都在投研、产品、服务和科技风控这些方面深耕细作，才能构建出真正健康的生态来服务好老百姓的财富保值增值和国家金融体系的稳定。