2月24日，特朗普发表第二任期的首次国情咨文演讲，他宣称：“美国赢太多了，多到都不知道该怎么办才好。”他还补充道：“在你出现之前，我们总是在输，但现在我们赢得太多了。”特朗普表示，“不，不，不，你们还会继续赢。你们会比以往任何时候都大赢特赢。”这次演讲中，特朗普似乎透露出了对于中美俄关系的期待和安排。 众所周知，中东局势再次动荡不安。2月28日，伊朗宣布关闭霍尔木兹海峡。这次局势演变给A股带来了利好消息，周末更是热闹非凡。为了搞清楚这个局势对投资的影响，我花了很多时间研究和分析。中东局势的消息一条接一条传出，情节起伏巨大。周末的时候，我决定写这篇文章来探讨一下开盘前局势会如何演绎。结果发现斩首了一大批高官，连伊朗最高领袖哈梅内伊都没有幸免。 三方不断相互喊话，真真假假让人捉摸不透。对于投资者来说，最重要的是搞清楚三个问题：1.特朗普发动攻击的目的是什么？2.中美俄想看到什么结果？3.伊朗上钩了吗？如果能够解答这些问题，就能更好地理解局势演变对A股的影响。 特朗普明面上说要颠覆伊朗政权。不过这个问题并不容易解决。伊朗现有政权腐败无能且统治高压，利益集团根深蒂固，执政惯性很强。杀掉几个高官并不能改变现状。美国没有发动地面战争就谈颠覆政权更是不可能的事情。相反把哈梅内伊也杀掉了，反而可能激怒整个伊朗民族情绪，使得反抗更加强烈。如果把美国拖入消耗战对特朗普的选举十分不利。 特朗普还提到伊朗结束核计划并以此为由头发动袭击。不过这种打击只会让伊朗在核计划上更加坚定。那么特朗普到底想要什么呢？恐怕就是油价了。油价和美国化债息息相关。美联储降息和更多人买美债是化债需要打通的两个通路。 现在美联储降息受到限制，直接降息容易引发资金外流和金融风险。所以沃什提出降息缩表的主张来对冲汇率贬值和资金外流。除了缩表外还有一个选择就是拉升油价。由于石油是美元定价的产品，当油价上涨时对美元需求增加从而稳住汇率为降息释放空间。 对于特朗普来说他也不想被伊朗战事拖住脚跟只想把霍尔木兹海峡给封了就行。然后就看他怎么表演既要维持高油价又要不让自己陷入泥潭里确实有一定难度。 对于中期选举来说特朗普肯定会吹嘘自己赢麻了这种事情特朗普早已习以为常这次袭击甚至可以成为他访问中国时准备见面礼的一部分。 中美俄都希望油价上涨毕竟俄罗斯是产油大国自然想看到油价大涨只不过西方国家制裁压低油价让普京心里一直不太舒服现在特朗普上台后明显想跟俄罗斯和解私底下可能已经盘算好了普京或许正在等这个礼物然后握手言和。 中国希不希望油价上涨当然也希望毕竟咱们产品利润率低一个重要原因就是要抢占市场份额故意压低价格甚至为此保持低物价低工资如果产品能稍微涨点价利润率就会有很大提升海外其他国家产品竞争力就会减弱那么我们也能顺理成章涨价了。 其实俄乌冲突也是针对东大来说现在特朗普明白要避免跟大国斗争否则精力都不够用所以如果真搞成中国就赚了至于东大本身解决了中短期经济问题长远问题还是要靠产业升级和科技进步同时加速一带一路全球化激活发展中国家需求要记住现在已经进入大国主导时代分析任何问题都要从这个角度出发。 只不过现在很多资金还没反应过来等他们反应过来后看谁下手快这一次袭击短期波动不用太在意多看看长期影响一旦油价回升股市风格大概率就要切换了小盘股和小登股已经分化得很极致了。 这次袭击中东局势风云变幻之际咱们再来看看沃什美联储加息缩表到底是为了什么难道仅仅是为了金融风险控制而已吗？