我总觉得现在的全球股市都像是被打了鸡血一样，连美国那边都在涨，咱们A股要是还趴在那儿不动弹，那不是很说不过去吗？你看现在技术面明明就在指着往上冲呢。巴菲特那个指标咱们也得来算算，韩国的市值现在已经飙到了3.76万亿美元，可人家的GDP才1.85万亿，指标都快到200%了，那是妥妥的泡沫区。反过来看咱们A股，总市值127万亿，GDP是140万亿，才到90%。按这个逻辑来理解，200%以上的那是泡沫，80%到100%才是合理偏上的位置。这么一比，你就会发现A股现在比很多国家都便宜太多了，简直是有大安全边际。 我对今天A股量价齐升其实一点都不奇怪，我反倒觉得它要是晚个几年再突破新高才对。有色金属板块今天可是带头反弹了，我早说过这是一波超级周期行情。还有创新药板块的动静也不小，我觉得三月应该能看到好机会。当然了，咱们得关注几件大事：第一件是香橼做空闪迪。存储芯片行情是不是要完蛋了？毕竟香橼做空的成功率挺高。其实我觉得你得搞清楚它做空的是NAND、闪存还是固态硬盘，这些和内存完全是两码事。内存是个一直在迭代的行业，从DDR3到HBM，技术一直在进步。而硬盘早就不缺了，很多数据中心现在还用20年前的机械硬盘呢。所以香橼其实没把内存市场咋样，它只是觉得硬盘市场是供需周期在作祟。 第二件是磷化工的消息。特朗普2月18日签了个命令，把磷元素和草甘膦这些关键产品放进了国防清单里。你想啊，中国2025年还得进口1500万吨化肥呢，磷酸氢二铵占了大头。再加上年初化肥就开始涨价了。以前美国老是拿化肥出口当武器来摆弄国际关系。虽然断供是不可能的事，但中国太大了，这种供给的小波动肯定会把价格给推得更高。所以对磷化工我还是挺看好的。今年涨价的可不止这个板块。 第三件大事是北京时间周四凌晨英伟达要出财报了。这可是AI圈的大明星啊，华尔街现在最揪心的就是AI泡沫。希望这次财报能惊艳一下大家，把华尔街的焦虑给冲淡点。毕竟现在所有人都在关注这家公司呢。第四件是马斯克又在发新计划了。他要从月球向地球发射太空光伏和基站。我猜他是在玩中国的《戴森球计划》游戏吧？现在A股很多人都盯着马斯克的动向呢。他这么一说，估计太空光伏板块又得嗨起来。 反正2026年的投资机会还是在科技创新这边。最核心的方向就是AI和马斯克这两个地方了。咱们得盯着看这两个方向有没有风险。不过话说回来，很多投资人总是输在自己身上的“讳疾忌医”，不肯听别人的意见。有时候听听交易对手的理由能让你更清醒。 我觉得AI现在确实有点泡沫的感觉，但是我不觉得它马上就会破掉。这热度至少还能持续半年甚至两三年吧？你可以对照下2000年的互联网周期看。从1996年开始喊非理性繁荣一直到2000年才见顶呢。其实大模型只是个工具而已，以后真正赚钱的还是那些做应用的公司。就像星巴克比种咖啡豆的人赚钱一样，它开创的是一种新的商业模式。未来的AI应用也是这个道理。