在3月16日这天，华泰证券把消息放了出来。他们说3月16日这天，A股缩量震荡，盘面资金没怎么动。 从资金的动向看，大家的胆子变小了，大家伙儿都把地缘政治还有油价上涨这些事儿当成了心头大患。往后看，虽说外面宏观面的大风大浪还没停，全球那点搞“滞胀”的担心也更重了，国内钱是有的，不过是进出口和通胀数据能不能一直变好还得看着。 往细微处说，外面那些人还在琢磨AI到底会不会搞出大动静，A股的财报季也马上就到了，大伙儿都在盯着AI链和资源品这俩地方。 现在宏观和微观的路都不太好走，建议大家把手头的筹码减一减，别太死心眼儿。在电力这块儿，电池、烧煤发电的还有那些运营商里头找一找好的机会；还有就是那些老百姓离不了的必需消费品。 另外，那些已经跌到底部的算力硬件板块也值得关注，一旦有啥催化因素刺激一下，那些估值高但风险收益也高的龙头股倒是个不错的买点。 华泰证券还提到了这个月AI产业的一个大变化：以前大家拼的是一个点的模型做得有多牛，现在慢慢转向了怎么干成更复杂的活儿还有Agent系统真的落地用起来。类Claw这种产品越来越多，这就逼着Agent得赶紧进化。 这种趋势也会把Token的消耗、推理需要的算力还有相关的基础设施投资都给推起来。 与此同时，企业级Agent、AI4S、还有物理AI这些东西商业化和产业化的步子迈得挺快。这说明AI不光是在那做做实验了，正在往真刀真枪干活的地方走。 建议大家持续盯着推理侧的算力、做平台的基础设施以及那些有了场景和生态壁垒的应用机会。